英美推迟三代淘汰、欧洲热浪催空调补库、AI服务器抢PTFE，氟化工三重催化共振；三星海力士抢滩3D NAND钼金属化，供给缺口逐年扩大，高端钼材迎来非线性重估——0806脱水研报

今日内容：
1、英美推迟三代淘汰、欧洲热浪催空调补库、AI服务器抢PTFE，氟化工三重共振，景气超预期拉长。
2、AI算力军备竞赛的隐形受益环节，从设备进厂到危废出门，半导体物流从拉货生意变成挑客户。
3、从七年疯狂扩产到首次零投产，还有900万吨落后产能面临出清，聚氨酯利润格局逆转，这些公司弹性大。
4、钼不再只是工业金属了！三星海力士抢滩3D NAND钼金属化，供给缺口逐年扩大，高端钼材迎来非线性重估。