0806强势股脱水 | 英伟达要找中国公司做6G基站？

①煤炭：安监趋严叠加行业反内卷推动供给收缩，进口煤同步减少，动力煤CCI全线上调确认拐点右侧。这家国资煤炭平台核定产能1930万吨，26Q2吨煤售价426元同比涨27.2%、吨煤成本降4.8%至213元，吨煤毛利同比近乎翻倍、环比再增36%。甲醇业务二季度扭亏为盈，连续四年提高分红比例，26年股息率有望达7%。
②陶瓷基板：陶瓷基板热传导能力是传统FR-4的300-600倍，嵌入HDI芯板热阻降低70%以上。氮化铝导热系数170-230W/(mK)使光芯片结温控制在60℃以下，信号损耗较FR-4降低40%。这家PCB公司旗下孙公司专注先进陶瓷基板，低介电氮化硅已实现小批量试制，2026年导入AI服务器，为CoWoP去基板化封装提供散热结构保障。
③卫星互联网：英伟达加速进入电信运营商市场并在中国寻找6G基站合作方，这家天线龙头以3亿元收购潜在合作方25%股权。公司本身深耕天线滤波一体化二十年，海外收入占比提至40%，星载相控阵天线已小批量用于低轨卫星，地面站批量交付成为垣信候选，Macro WiFi接入星链在澳洲斩获千万级订单。