一、事件：第二十七届中国国际光电博览会（CIOE）
第二十七届中国国际光电博览会（CIOE中国光博会）将于9月9日至11日在深圳国际会展中心举办。作为全球光电全产业链旗舰展，本届展区面积达26万平方米，预计汇聚全球超30个国家和地区的4000余家参展企业，吸引超15万名专业观众，同期举办90余场高规格会议。
展会将与IICIE国际集成电路创新博览会、elexcon深圳国际电子展同期同馆举办，三展联动总面积达32万平方米，超5000家企业参展、逾24万名专业观众到场，构建"光—存—电—芯"AI算力全链路展示矩阵。其中CIOE聚焦光互连底座，精准覆盖智算中心高速数据传输全链条。
信息通信展是本届CIOE的核心板块，集中展示800G和1.6T高速光模块、LPO/NPO/CPO解决方案、EML及VCSEL光芯片、硅光PIC集成芯片、OCS全光交换机等算力互连关键技术。参展阵容涵盖博通、思科、美满、3M、康宁、高意等国际巨头，以及华为海思、光迅科技、新易盛、华工正源、立讯技术、长飞光纤等国内领军企业。展会还首设汽车光通信、XR眼镜拆解、具身机器人展示等特色专区，拓展光电应用边界。
据高盛，全球光模块市场规模2025年为342亿美元，预计2026年达509亿美元、2027年跃升至726亿美元。800G和1.6T产品2026年合计市场规模将达146亿美元，占整体市场约64%。出货端，800G光模块2026年全球出货预计约3350万只，1.6T将从百万只级别跃升至逾2000万只。中际旭创一季度1.6T出货约45万只、全球市占率达55%至60%。
另外，北美五大云厂商2026年AI资本开支已从7650亿美元上调至8050亿美元，其中光相关开支占比从不足5%跃升至约20%，光模块成为AI资本开支中弹性最高的环节。中际旭创在手订单排至2028年，新易盛上半年归母净利润70亿至80亿元、同比增长77%至103%，光通信产业链的业绩兑现力度已获连续验证。
据高盛，全球光模块市场正以每年约50%的增速快速扩容，看好具备硅光技术、规模化交付能力的头部厂商。中信建投亦指出，2026年800G需求持续高增长，1.6T出货规模将显著提升。工信部《"人工智能+信息通信"创新发展实施意见》已明确加强高端光电芯片、CPO、全光交换等核心技术研发，政策与产业共振格局清晰。
二、历史龙头表现
第六届世界光子大会于2025年6月24日开幕，当日光迅科技涨停。
三、相关公司
据高盛、中信建投、光大证券等机构研报，光通信产业链受益标的按赛道梳理如下：
光模块龙头：中际旭创、新易盛、光迅科技、华工科技
光芯片：源杰科技、长光华芯、仕佳光子
光器件与材料：天孚通信、腾景科技、云南锗业
光通信配套：长飞光纤、亨通光电、中天科技
硅光与CPO：立讯精密、中际旭创、新易盛
*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议
*风险提示：股市有风险，入市需谨慎
沪公网安备31011802004900号
