明日主题前瞻
1、DRAM | 据证券时报报道，三大存储半导体制造商（三星电子、SK海力士、美光）近日提前完成2027年的一般DRAM与HBM分配谈判，产能已然售罄。供应情况略好的NAND闪存预计也将在本月内敲定明年产能配额。内存芯片供应紧张态势预计将持续至2027年。
点评：业内人士指出，2027年将进入内存短缺最严峻的阶段。在2026年遭遇严重短缺后，下游客户在寻求供应上更为积极，导致原本主要出现在HBM上的提前预定趋势扩展到整个存储芯片领域。此外，客户无论是否选择长期协议(LTA)都在积极配合三大原厂的预付定金策略。据估算，三大原厂仅能满足下游客户60~70%的需求。而由于供应倾向于AI/HPC领域，智能手机与PC业者能得到的DRAM配额将大幅减少。2027年DRAM供给持续紧张，英伟达评估下调Rubin Ultra HBM配置。TrendForce集邦咨询表示，近期存储器供给紧缺已导致数次AI芯片的DRAM规格调降。AI芯片厂商将面临HBM供给量紧缩与采购成本提高的双重压力，采用较低容量HBM的动机随之增强。
2、半导体 | 据证券时报报道，8月5日，日本硬件分销商CFD Sales发布公告，宣布自8月1日起技嘉显卡在日本市场涨价，涨幅在20%至40%区间，受影响产品新定价为此前定价的120%至140%，目前暂未公布具体受影响的显卡型号和新价格表。8月1日之前下达的相关未发货订单，若无法按旧价保障产品供应，CFD将联系客户协商取消。
点评：作为日本市场主要分销渠道之一，CFD的涨价通知通常被视为市场风向标。此次涨价并非个例，国内自7月25日起显卡开始涨价，RTX 5060 Ti 8GB售价较此前上涨超千元，韩国7月底至8月初部分GeForce RTX 50显卡也出现价格上涨。分析认为，近期显卡"一日一价"暴涨，核心原因是AI算力需求挤占了全球先进制程与存储产能。三大原厂将绝大部分产能转向高利润的HBM显存，导致消费级GDDR显存严重缺货且采购价飙升。叠加英伟达等厂商上调成本及渠道封仓惜售，终端价格随之跳涨。未来趋势上，短期内显卡价格将维持高位震荡，市场观望情绪浓厚。受限于半导体扩产周期，显存供需紧张局面预计至少延续至2027年下半年。
3、太空算力 | 据上证报报道，8月5日，交出上市后首份财报之际，SpaceX在社交媒体上宣布，公司正与英伟达合作，共同开发设计Starmind AI1卫星计算载荷，每颗Starmind卫星都将搭载英伟达Rubin GPU和Vera CPU，实现数据中心级太空计算能力。英伟达也在社交媒体上确认了这项合作并表示："AI基础设施的下一个篇章，正迈向AI计算从未涉足的疆域。"
点评：兴业证券认为，太空算力是指将计算资源部署在空间平台上，通过卫星等太空基础设施实现数据的处理、分析和智能决策。当前"单星智能"(星上自主处理)已相对成熟；"天数天算"(太空边缘计算)正从验证走向商业化，突破遥感等传统卫星数据传输限制及提升时效性；"地数天算"(轨道云数据中心)为长期目标，可支持AI在轨训练与推理，实现计算任务的天地协同。
4、云计算数据中心 | 据中证报报道，施耐德电气近日正式发布面向AI数据中心的800V直流电力基础设施技术方案，并同步宣布与英伟达合作开发最高1.2兆瓦级AI机架供电系统，加速布局下一代数据中心市场。同时将交直流转换设备外置于机架之外，有效释放GPU与服务器安装空间，优化机架内部气流组织，显著提升电力传输与冷却综合效率。
点评：随着生成式AI与高性能计算需求持续攀升，数据中心单机架功率密度已从400千瓦向兆瓦级快速演进。上述方案不仅是简单的电压升级，更是将电力转换、保护、储能与维护进行全链路整合的架构革新。800V高压直流方案的落地，同步提升了AI数据中心的运维复杂度。传统仅依赖基板管理控制器（BMC）的模式已无法满足需求，这推动了AI数据中心竞争从单纯的GPU硬件延伸至整体能效与运维管理能力。
5、虚拟数字人 | 据中证报报道，近期，AI短剧《被裁掉的女孩》女主角"方桃子"的商业报价引发了全网的广泛关注。作为一个由AI生成的虚拟角色，其广告报价超越了许多真人千万粉丝级别的网红。相较于真人网红，AI女主具备全天候在线、人设零风险及成本可控等优势，深受品牌方青睐。随着生成式AI技术的迭代，其表情管理与互动真实感大幅提升，进一步缩小了与真人的体验差距。
点评：这一趋势不仅改变了广告制作的底层逻辑，也预示着数字人产业将从技术驱动转向规模化商业落地，成为营销新标配。
6、折叠屏 | 据上证报报道，8月5日，华为正式发布超轻薄鸿蒙旗舰笔记本华为MateBook Pro S，搭载首款柔性OLED灵盾防窥屏，首发四天线设计，支持一公里外联网，售价7999元起。同时亮相的还有华为全新MateBook Fold非凡大师也搭载了18英寸全球最大双层OLED柔性屏，拥有92%屏占比和P3广色域自适应色彩管理。
点评：华创证券认为，折叠屏引领手机创新，带动柔性OLED、柔性盖板和铰链三大产业链增量环节——柔性OLED为折叠屏核心部件，国内面板厂份额持续提高有望催化上游材料与设备国产化进程。
7、Sora/AI视频 | 据上证报报道，有关AI影视的话题近日频登热搜，多款视频生成大模型更新迭代，专业级AI影视工业化平台MovFlow也于8月5日正式进入上线测试。DataEye研究院保守预估，国内AI漫剧全年市场规模将达400亿元。
点评：华龙证券研报称，AI技术正深入影视、游戏、广告营销各环节。影视方面，AI在剧本创作、概念设计、视觉特效、数字演员等环节逐步应用，SkyReels等平台推动AI短剧低成本、高效率生产，短剧行业月活已达7.18亿。中文在线集团股份有限公司战略部总经理、集团创新委员会秘书长马韬近日表示，"乐观估计，这次AI驱动下的行业机会将持续18到24个月。"
宏观、行业新闻
1、商务部宣布加强无人机相关两用物项对美国出口管制，并对美国FCC系列涉华措施实施反制，包括暂停CCC认证指定机构委托美机构工厂跟踪检查、将6家美国实体列入反制清单、对进口打印复印办公设备发起国家安全调查等
2、工信部会同多部门联合制定的《"十五五"促进中小企业发展规划》即将发布
3、美国接近就霍尔木兹海峡达成协议，目标周三宣布（美财长称可能"今天或明天"达成）
4、现货铂涨超9%、钯涨超8%、沪银涨超7%领涨商品期货
5、余承东：内存高昂涨价，所有手机之后可能都要大规模涨价
6、苹果考虑将长鑫存储纳入供应链但压价失败，长鑫坚持报价不低于三星、SK海力士
7、DeepSeek重启第二轮融资，投前估值5000亿元，计划募资500亿元
8、乘联分会：中国7月新能源汽车零售销量同比下降2%，环比下降4%
9、鸿海7月销售额9465.1亿元台币，同比增长54.2%
10、中国汽车工业协会自动驾驶汽车产业发展联席会启动成立
11、段永平减持泡泡玛特，持股比例降至5.55%。泡泡玛特澄清：不是主动减持
12、电影《蜘蛛侠：崭新之日》国内总票房破10亿元
13、全国首个，广东7月用电量突破千亿度
14、超7万亿！DeepSeek V4 Flash单周调用量登顶全球第一
15、欢迎来龙餐馆定档8月11日
16、优步计划投入超100亿美元推进自动驾驶出租车商业化
17、Anthropic确认组建自研AI芯片团队，采用“多芯片”策略支撑Claude扩张
18、Palantir财报引发中美FDE模式热议
19、黄仁勋最新推文：AI的下一波浪潮将属于机器人，而这一浪潮将从自动驾驶开始
20、Anthropic、OpenAI，安全测试再爆雷
21、字节推出SeedRealtime音视频全双工大模型，已在豆包App全量上线
22、特斯拉Robovan专利正式获批
23、iPhone Ultra折叠状态厚度冲破9毫米：创下苹果历史记录
24、朱雀三号8月11日发射
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