明日主题前瞻
1、航天 | 据上证报报道，4日16时52分，我国在海南商业航天发射场使用长征八号甲运载火箭，成功将卫星互联网低轨23组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。
点评：银河证券认为，伴随火箭运力、成本关键卡点突破，移动网络卫星增强覆盖强度有望提升，低空导航服务水平持续加强，面向城市治理、物流运输、文旅等领域形成一批典型低空应用场景打开商业成长空间。公司方面，信维通信(300136)构建起"低轨地面终端核心器件+相控阵天线+高频高速连接器+精密结构件"的完整业务布局。航天电子(600879)创新性解决了低轨卫星与北斗中高轨卫星信号体制兼容统一难题。
2、虚拟电厂 | 据上证报报道，国家发展改革委、国家能源局近日印发的《新型电力系统建设"十五五"规划》提出，到2030年，车网互动聚合可调充电规模目标从2025年的1000万提升至5000万千瓦，增幅达400%。这标志着电动汽车将从交通工具升级为移动储能，充电设备制造、运营服务(如虚拟电厂)等产业面临巨大发展机遇。此外，到2030年，我国目标建成可支撑超过1.1亿辆电动汽车出行的充电基础设施网络，这将为V2G提供网络接入基础。有机构预测，到2030年新增V2G充电桩市场规模或达数百亿元。
点评：东莞证券认为，虚拟电厂的加快发展有利于深挖各类调节资源潜力，聚合分布式电源、可调节负荷、储能等各类分散资源参与市场交易，拓宽收益渠道，可关注相关具备丰富分布式资源和电力信息化技术优势的虚拟电厂聚合商、技术提供商等。公司方面，开普云(688228)研发虚拟电厂3.0版本，以AI大模型能力赋能电力现货交易。国能日新(301162)在虚拟电厂业务方面以智慧运营管理系统和运营业务两种方式进行。
3、智能驾驶 | 据上证报报道，据工业和信息化部8月4日消息，日前，工业和信息化部组织制定并归口的《智能网联汽车自动驾驶系统安全要求》(GB44721-2026)强制性国家标准由国家市场监督管理总局、国家标准化管理委员会批准发布，拟于2027年7月1日起正式实施。要求的发布实施，为自动驾驶产品明确了统一的安全准入基线，对规范自动驾驶技术研发应用、提升道路交通安全水平、压实企业安全主体责任、护航产业健康可持续发展具有重要意义。下一步，工信部将扎实做好标准的宣贯解读与实施执行，强化智能网联汽车产品准入管理，保障自动驾驶系统安全合规应用。
点评：华龙证券认为，当前我国自动驾驶产业迈入"合规化量产、规范化竞争"的全新周期，具备全栈自研能力的头部车企，有望依托长期算法迭代、千万级真实路况数据、自建仿真测试平台与成熟安全体系等天然行业壁垒，在自动驾驶合规竞争后半程保持优势。此外，看好自动驾驶强制国标执行后检测检验以及核心零部件等相关产业链。公司方面，德赛西威(002920)专注于车载软件开发以及运营服务，服务范围覆盖智能网联生态系统等全栈式解决方案。中科创达(300496)通过构建端侧算力AI底座、优化数据驱动模型等举措，助力车企打造更加智能、安全的出行体验。
4、高带宽存储器HBM | 据中证报报道，组建HBF联盟6个月后，SK海力士与闪迪8月4日宣布，推出高带宽闪存（HBF）的行业首套标准规范，进一步推动HBF标准化工作，以满足AI推理时代的需求，标志着这项技术从概念走向标准化和产业化。在标准化推进过程中，谷歌与Tenstorrent也加入了联盟，并在技术验证和标准制定方面发挥了重要作用。该规范为设计AI推理系统和AI加速器的企业及开发者提供了一套通用技术框架，使其能够在需要更大容量的近计算存储以及更高带宽的场景中引入HBF技术，从而降低系统功耗和提升性能指标，并帮助降低成本。
点评：现代AI推理系统需要将高带宽存储器部署在靠近计算核心的位置，而随着AI和大模型发展，对靠近计算单元的更大容量存储需求也随之持续增长。HBF属于下一代存储技术，是介于高带宽内存（HBM）与固态硬盘之间的新型存储层级；其通过类似HBM的封装/互连方式把多个NAND闪存芯片堆叠起来，兼具接近HBM的高速数据传输能力，同时依托NAND闪存技术实现存储容量大幅扩容。除了数据中心，HBF的大容量和高带宽特性也使其有望应用于AI PC、智能手机等边缘设备，推动AI从云端向终端普及。
5、工业互联网 | 据中证报报道，由我国牵头多国专家联合参与编制的《WiTSnet 工业以太网通信协议》国际标准，近日通过国际电工委员会发布，标志着我国自主工业网络技术方案得到全球行业广泛认可。该协议是全球首个采用动态组织网络架构、实现设备同步精度小于10纳秒、全网端到端高可靠传输的工业通信协议。
点评：该标准的发布将搭建起全球通用开放框架，破除不同设备互通壁垒，降低企业改造对接成本，不仅夯实了我国智能制造底层能力，更对统一全球产业技术规范，降低协同门槛，加速制造业数智化转型起到重要作用。
宏观、行业新闻
1、美国政府拟禁止进口中国新型号的数据中心组件，中金：短期情绪面肯定有冲击，但中长期大概率还是雷声大雨点小。
2、工信部发布L3级自动驾驶系统应具备驾驶人接管能力监测功能。
3、国家电网积极应对高温大负荷考验，保障电力平稳有序供应。
4、布伦特原油跌破80美元/桶，日内跌幅达4.5%。
5、实探华强北：AI算力"挤兑"下，RTX 50系显卡全线上涨。
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