8月3日主题复盘 | 核聚变爆发，智能电网、机器人双双大涨，光伏迎反弹

一、行情回顾

市场全天缩量调整，三大指数集体下挫，科创50午后跌超5%。核电板块逆势走强，中国核建、江苏神通、合锻智能等十余股涨停。机器人概念股表现活跃，中大力德、福莱新材、瑞迪智驱等多股涨停。光伏概念反弹，通威股份、国晟科技、福莱特涨停。下跌方面，半导体产业链再度调整，兆易创新尾盘跌停，中科飞测、长川科技等跌超10%。个股涨多跌少，沪深京三市超4000股飘红，今日成交2.01万亿。

二、当日热点

1、核聚变：国常会核准辽宁庄河一期工程等四个核电项目，总投资将超过1700亿元

板块今日20股大涨，中岩大地12天6板，长缆科技10天6板，顺钠股份8天5板，盈峰环境2天2板，立航科技、利柏特、威尔泰、合锻智能、汇金通、江苏神通、融发核电、中国核建等涨停，哈焊华通涨18.5%，中环海陆涨11.3%，中洲特材涨10.3%。

消息面上，据央视新闻报道，国务院总理李强7月31日主持召开国务院常务会议。会议决定核准辽宁庄河一期工程等四个核电项目。据估算，上述新项目的总投资将超过1700亿元。

本次核准是“十五五”首批获得核准的核电机组，延续了常态化核准节奏。“十四五”期间我国共核准46台核电机组，2022-2025年连续四年每年核准10台及以上。此次核准后，大陆在运和核准在建机组共120台，装机容量1.35亿千瓦，总规模居世界第一。

2、智能电网："十五五"电网特高压在建总体规模将翻倍

板块今日5股大涨，新能股份9天5板，风范股份、华菱线缆、华电辽能、乐山电力等涨停。

消息面上，国家电网公示今年第三批特高压、输变电设备招标候选名单，本年度前三批特高压采购总金额已超越2025全年总量。 2）7月15日，国家能源局发布6月份全社会用电量8981亿千瓦时，同比增长3.7%。

此前四部委行动方案为算电协同划定了明确时间表，是继算电协同写入政府工作报告后的里程碑式文件；产业层面，上文提到的中卫绿电直供项目投运打破了"只有概念、没有落地"的市场疑虑，行业正式进入从0到1阶段。（方正证券） 2）算电协同商业模式已清晰分化为两条路径：物理直供方面，新能源企业建设专用输电线路向数据中心直供，电价约0.05-0.08元/千瓦时，适用于大型数据中心；

3、机器人：宇树科技申购日期确定

板块今日22股大涨，传智教育6天6板，欧克科技6天3板，中大力德2天2板，凯旺科技、胜通能源、瑞迪智驱、福莱新材、汇得科技、奋达科技、君禾股份、咸亨国际等涨停，豪森智能涨13.8%，岱勒新材涨12.7%，万讯自控涨12.7%。