一、行情回顾
市场全天高开回落，双创指数均涨约3%。AI应用方向集体走强，中文在线、易点天下、昆仑万维等多股涨停。CPO概念股拉升，汇绿生态、泰晶科技等涨停。半导体芯片股反弹，诚邦股份、盛景微涨停。个股呈现普涨态势，沪深京三市超4700股飘红，今日成交2.56万亿。
二、当日热点
1、人工智能大模型：OpenAI对GPT-5.6全产品线实施新定价：Luna降价80%。
板块今日59股大涨，欢瑞世纪3天2板，泛微网络2天2板，税友股份2天2板，天娱数科、恒银科技、福昕软件、利欧股份、易点天下、掌阅科技、用友网络、引力传媒等涨停，米奥会展涨20.0%，天龙集团涨17.3%，每日互动涨17.1%。
消息面上，OpenAI将GPT-5.6 Luna版本价格下调80%，GPT-5.6 Terra的价格下调20%。Luna API定价为每百万输入Token 0.20美元，输出Token 1.20美元。Terra API定价为每百万输入Token 2美元，输出Token 12美元。
本次板块大涨的核心增量在于全球大模型竞争正从"参数军备竞赛"转向"性价比竞争"：OpenAI将支撑Agent干活的Luna模型打到过去简单小模型的价格，直接重塑AI API定价基准。此前Anthropic发布的Opus 5定价仅为Fable 5的一半性能却相近，OpenAI以更大力度降价回应，头部厂商降价竞赛加速AI应用从演示走向规模化生产环境。
2、光通信：美股光通信板块集体大涨
板块今日11股大涨，科瑞技术、安孚科技、汇绿生态等涨停，罗博特科涨16.1%，锐捷网络涨15.7%，华丰科技涨14.8%。
消息面上，美股存储、光通信板块集体大涨，闪迪涨26%，美光科技涨超18%，SK海力士涨超17% 2）新易盛近日在电话会议上表示，1.6T光模块Q2出货量较Q1明显增长，预计Q3/Q4起放量节奏将进一步加快。硅光产品份额持续提升，增长趋势强劲。
光互联产业链是AI算力基础设施中负责数据中心内部及跨区域高速信号传输的核心环节，核心作用在于突破铜缆电互连在大规模GPU集群下的物理极限——"通信墙"制约。光模块作为信号传输管道，交换芯片作为流量汇聚与调度枢纽，两者协同决定集群有效算力输出。行业属性上，该板块高度依赖AI数据中心资本开支周期，同时受供给端技术壁垒约束，具备较强成长性与政策驱动双重属性。
3、云计算数据中心：“十五五”时期算力网建设将新增直接投资4万亿元
板块今日30股大涨，美利云10天5板，香江控股2天2板，盈峰环境、罗曼股份、宏景科技、宁夏建材、三人行、利通电子、云赛智联、京基智农等涨停，网宿科技涨17.5%，卓易信息涨16.4%，优刻得涨15.8%。
消息面上，国家发展改革委政策研究室主任、新闻发言人蒋毅在新闻发布会上指出，有关机构测算，“十五五”时期算力网建设将新增直接投资4万亿元。
上海证券认为，算力网的建设将直接利好算力基础设施运营商、超节点整机厂商以及算力调度平台。同时，中国电信推出试商用“词元（Token）套餐”，Token正式从“技术概念”走向“消费商品”，将推动AI演变成像自来水、电力一样便宜的普惠服务，形成用户越多、Token消耗越大、算力需求越高、算力基础设施投资越大的正循环。 2）申万宏源认为，2026年是算力投资高景气与大模型商业化形成共振的元年。
除上述热点外，还有国产芯片、PCB板、机器人、医药、业绩增长、大消费等概念盘中活跃。
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