先看海外要闻：
隔夜美股标普500涨幅0.02%，道指涨幅0.51%，纳指跌幅0.18%。
存储板块疲软，美光跌2.25%，SK海力士一度大跌10%收7%，股价破发，闪迪重挫11%。
苹果涨超1%，超越英伟达登顶全球最高市值。英伟达跌5%。
WTI 9月原油期货收跌7.50%，报82.61美元/桶，布伦特9月原油期货收跌8.70%，报88.36美元/桶，现货黄金涨0.60%，报4076.96美元/盎司，现货白银涨0.40%，报58.41美元/盎司。
纳斯达克金龙中国指数收涨超2%。中概股个股方面，工务园收涨116%，第九城市涨41%，小米涨约9%，禾赛涨超5%，阿里涨超2%。
据知情人士透露，英伟达承诺向Ilya Sutskever的人工智能（AI）初创公司Safe Superintelligence Inc.投资50亿美元。除了资金注入，7月27日发布的联合声明显示，Safe Superintelligence将获得英伟达下一代Vera Rubin平台的使用权。
特朗普：若外交努力失败就恢复对伊军事行动。
LME铝库存降至271275吨，为本世纪最低。
美银：上调多只网络安全股目标价。
报道：三星考虑采用中国DRAM，以降低Galaxy A系列成本。
英伟达宣布与多个创始成员共同成立开放安全人工智能联盟。英伟达打算为OpenAI担保2500亿美元，今年AI基建开支或破7000亿美元。
国内重大事件汇总：
1、美国宣称拟对中国人工智能企业开展调查并实施制裁，商务部回应：美方搞双重标准，据了解，很多美人工智能企业在研发和训练中蒸馏了中国的模型。
2、31省份上半年GDP出炉：15省份增速跑赢全国，经济大省"挑大梁"作用凸显。
3、多家公司同日停牌谋易主，A股“卖壳”潮涌动。
4、《光伏行业成本核算模型通则》发布，引导行业有序竞争。
5、央视财经：中国风电正抢装全球，国产风电海外爆单。
7、小米MiMo-V2.5登OpenRouter全球周榜、月榜第一。
8、Kimi K3开放日：模型权重、技术报告和关键Infra技术同步开放。
9、茅台多地直营店：53度、500ml飞天茅台售价提至1719元/瓶。
今日题材方面：
1、券商丨隔夜东方证券公告，公司拟251.2亿元收购上海证券100%股权。7月23日证监会召开党的建设暨监管工作座谈会，会议从七方面部署下半年工作，其中明确强调"持续释放并购重组活力，推出更多典型案例"，并提出"分层分类推动行业机构高质量发展"，为券商并购重组提供了明确政策支撑。
点评：券商并购重组仍是行业核心主线，行业已出现多起并购案例，涵盖换股吸收合并、控股权竞购等多种模式，部分重组方案已获证监会正式受理并进入监管审核阶段。截至7月中旬，券商板块PB估值仅1.19倍，位于2012年以来11.24%分位，而二季度盈利超预期表现与估值明显错配。截至7月24日，共计22家上市券商发布业绩预增公告，2026年上半年合计归母净利润预计同比增长59%至67%，达到1099至1156亿元，二季度单季盈利同比更是增长103%至120%，盈利释放节奏明显提速。
2、光电共封装CPO丨据TrendForce集邦咨询最新光通信产业研究，英伟达已向部分合作伙伴出货新一代Spectrum-X CPO交换机，博通的51.2T Bailly CPO交换机也持续小量出货，标志着共同封装光学正式迈入量产阶段。该机构指出，光引擎、硅光子芯片及先进封装等核心元件的供给能力，将成为影响CPO交换机扩产速度的关键因素。
点评：2026年以来全球硅光晶圆代工量产与扩产密集落地，台积电COUPE硅光整合平台已进入量产阶段，PIC月产能快速爬坡，全球首款采用该技术的200Gbps微环调制器已开始生产。市场研究机构LightCounting预计，2026年基于硅光的光模块销售额将首次超过整体市场的50%，NPO与CPO的部署正加速硅光应用。ELSFP作为CPO架构的核心增量部件，通过将激光源外置于交换机前面板，有效解决了传统CPO中激光器可靠性下降与运维困难的问题，AI数据中心领域，英伟达Spectrum-X及国内自研的102.4T交换机已标配ELSFP架构，单台设备需搭载16至18个模块，对应单个AI算力机架价值量达10至24万美元，是传统光模块的6至10倍。据CignalAI预测，ELSFP市场规模将于2026年突破1亿美元，并加速扩张至2030年的超15亿美元。
3、铝丨据中证报7月27日报道，截至2026年7月24日，伦敦金属交易所（LME）铝库存总量降至271275吨，创下本世纪以来的最低纪录，这一数据也是LME自1998年1月有完整记录以来的历史最低值。当前27.1万吨左右的库存，仅相当于不足全球1天的铝消费量，交易所可动用的缓冲库存已处于极薄水平，市场供应的结构性脆弱性显著凸显。
点评：库存下降的原因主要是受地缘冲突影响，中东地区电解铝供应受限，叠加霍尔木兹海峡航运受阻风险，下游消费者为保障生产供应，持续从LME库存中提取金属，推动库存快速去化。该库存低位将进一步支撑全球铝价的偏强走势。
4、玻璃基板封装丨7月27日晚间，凯盛科技发布公告称，公司拟在蚌埠市高新区建设TGV先进封装玻璃中试线，计划总投资约1.5亿元。7月24日，蓝思科技与英特尔签署合作备忘录，重点围绕玻璃通孔等技术开展合作。今年5月，京东方与康宁公司围绕玻璃基封装载板等开展合作。
点评：随着AI训练与推理对算力需求的增长，晶片尺寸与功耗大幅提升，传统基板翘曲、散热性等问题变得突出，玻璃基板有望成为重要的技术方向，尤其在高效能运算（HPC）、CPO、3D封装、高端消费电子等领域有较大的应用潜力。从玻璃基板的制造流程来看，TGV、金属化、通孔填孔与玻璃表面线路制备为重要的技术环节，市场发展机遇较大。
今日无新股申购。
再来看上市公司公告精华：
1、蓝盾光电：筹划发行股份及支付现金购买苏州岚创科技控股权并募集配套资金，股票停牌；后者主要从事高端镀膜装备研发生产。
2、路德科技：拟定增募资不超3亿元，用于洋河酒糟资源化利用项目及补充流动资金。
3、华凯易佰：拟以现金方式收购万和科技不低于51%的股权，并取得对标的公司的控制权。
4、工业富联：拟以10亿元至20亿元回购股份，回购价不超103元/股。
5、特锐德：实控人提议以3亿元至6亿元回购股份。
6、三花智控：拟以2亿元至4亿元回购股份，回购价不超60元/股。
7、科大讯飞：拟以1亿元至2亿元回购股份，回购价不超62.13元/股。
8、星宇股份：拟以1亿元至2亿元回购股份，回购价不超148.51元/股。
9、华伍股份：拟以8000万元至1.5亿元回购股份，回购价不超12元/股。
10、同星科技：拟以6000万元至1.2亿元回购股份，回购价不超57.01元/股。
11、宁波韵升：拟以5000万元至1亿元回购股份，回购价不超19.68元/股。
12、卧龙电驱：拟以5000万元至1亿元回购股份，回购价不超51.03元/股。
13、中力股份：拟以5000万元至1亿元回购股份，回购价不超50元/股。
14、长芯博创：控股子公司长芯盛武汉与客户签订光纤光缆长期合作协议，预计销售约45亿元。
15、东鹏饮料：拟在郑州经开区投资建设郑州生产基地项目，总投资10亿元。
16、君逸数码：拟签署高性能算力服务器采购合同，总金额不超3.1亿元。
17、罗博特科：全资子公司ficonTEC获海外客户约1674万欧元光纤阵列光学元器件量产设备订单。
18、长春高新：GenSci155注射液临床试验获批。
19、百诚医药：创新药BIOS0635-048片临床试验获批。
20、诺诚健华：ICP-488治疗中重度斑块状银屑病Ⅲ期临床试验达到主要终点。
21、科伦药业：子公司SKB565新药临床试验申请获批。
22、神火股份：上半年净利润47.8亿元，同比增长151.06%。
23、中信证券：上半年净利润14.13亿元。
24、财达证券：股东河北省国有资产控股运营有限公司拟减持不超2%。
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