0724强势股脱水 | 在北美卖高尔夫球车也能卖个量价齐升

①半导体设备：这家公司已建成划片设备+零部件+耗材全产业链闭环，国产化机械划切设备与国际头部对标，软刀耗材全球领先，主轴批量外供。2025H2起半导体业务快速增长，一季度扭亏为盈，当前产线满产，二期扩产2027年建成。AI驱动先进封装需求爆发，晶圆切割作为封装前道关键工序持续受益。
②半导体封测：全球封测厂新一轮调涨报价，先进封装成为芯片性能突破关键路径。这家国内龙头与AMD合资合作，承接AMD封测80%以上，一季度归母净利增长225%。国内营收提升超20%，车载客户翻番，存储和显示驱动双线放量，圆片级封装与头部客户全面合作。
③两轮车/电动低速车：这家公司深耕北美电动低速车市场，上半年归母净利增长超50%，高尔夫球车二季度销量超2万台增长80%，提价后均价超5万元。品牌分层运营覆盖全美47州和数千家连锁门店，美国产线满产年底月产能有望破万台，同时与宇树科技合作布局机器人新品类。