0723强势股脱水 | 从天而降的百亿大单重塑了整个行业的逻辑

①油服/燃气轮机：全球燃机供不应求，GE Vernova 29-30年产能仅余10GW。这家公司从油气压裂装备起家，凭借燃机成撬和模块化交付能力切入AI数据中心电力赛道，半年内在北美斩获超11亿美元燃机订单，最新一笔单笔百亿大单再验证竞争力，正向数据中心发电配电能控一体化平台加速转型。
②有色金属/铝：美伊停火破裂，中东电解铝产能占全球近9%再临风险，海外高电价产区持续减产。国内电解铝产能天花板约束下增量空间极有限，铝价23000元震荡，库存延续去库，吨盈利修复至5900元，板块业绩稳健、估值低位，成为地缘动荡中的防御优选。
③锂电池/电力：亚洲最大锂辉石矿李家沟去年8月达产，年产精矿约18万吨。全球锂盐供给扰动频发，储能需求旺盛支撑锂价。公司新能源装机1.39GW，甘孜绿色能源基地战略规划2030年装机突破9000万千瓦，锂矿发电储能协同构建低碳产业闭环。