先看海外要闻：
隔夜美股标普500涨幅0.89%，道指涨幅0.74%，纳指涨幅1.29%。费城半导体指数大涨5.21%，美光市值重回万亿美元。
英伟达Vera Rubin全面量产，超300合作伙伴部署，首个HBM4+CPO全液冷平台量产启动。AMD AI大会前英伟达秀CPU战果。
特朗普称伊朗想会谈但美国没兴趣，很快重击镐山核设施，警告胡塞武装勿封红海。
WTI 8月原油期货收涨2.02%，报84.91美元/桶。布伦特9月原油期货收涨2.00%，报91.01美元/桶。贵金属上涨，白银涨超4%。
日元创40年新低，美元兑日元涨破163关口，日当局干预风险增大。
美财长贝森特宣称美国很快将控制全球80%的算力。
谷歌平价Gemini三箭齐发，网络安全模型对标Anthropic，旗舰3.5 Pro仍难产。OpenAI紧急叫停GPT-6，顶级模型内部测试中越狱。
报道：台积电拟于2027年涨价至多10%，给客户一年缓冲。
国内重大事件汇总：
1、证监会连续两日召开座谈会：主动回应市场关切、增强市场内在稳定性。
2、腾讯云：将大规模部署国产化算力和NPO超级节点。
3、月之暗面以500亿美元估值洽谈Pre-IPO融资，Kimi K3引爆全球AI圈后加速港股上市。
4、国家超算互联网近日上线Kimi K3模型API调用服务，企业与开发者无需繁琐环境配置，即可快速调用大模型能力。目前，该API兼容OpenAI与Anthropic接口规范，支持快速、低成本搭建多元化AI应用。
5、深化互联网协议第六版（IPv6）技术创新和融合应用实施方案（2026—2030年）》发布。
6、大国重器上新！我国强流重离子加速器装置通过工艺验收。
7、历史性突破，全球同步研发创新药在中国首报首发。
8、工信部定于7月27日-7月28日召开10项固态锂电池行业标准征求意见稿讨论会。
9、量化私募业绩集体回撤，量化砸盘争议再起。
10、113家私募打新长鑫科技获配，幻方九章拿下私募最大份额。
今日题材方面：
1、电子丨7月21日，英伟达宣布Vera Rubin平台正在全球扩大部署，CoreWeave、谷歌云、微软Azure和甲骨文云等已开始采用Vera Rubin NVL72系统。CoreWeave测试显示，每兆瓦Token吞吐较Grace Blackwell提升10倍，已覆盖全球350多个工厂节点、30个国家，英伟达预计秋季向客户发货。
点评：银河证券指出，Vera Rubin是首个HBM4+CPO+全液冷的英伟达平台，光链商业化确定性凸显。此外Rubin横向扩展到百万GPU集群，光互连是关键瓶颈。英伟达GTC 2026已披露硅光子合作伙伴：台积电（COUPE）、天孚通信（FAU/组件）、中际旭创/新易盛（1.6T可插拔光模块），CPO在Spectrum-X交换机侧首发，预计至Feynman代放量。随着GPU集群规模扩大，数据中心内部通信压力持续提升，硅光子渗透率提高将同步带动上游光芯片需求高速增长。
2、创新药丨7月21日，国家药监局宣布批准"选择性食欲素2型受体（OX2R）激动剂"上市，这是我国首次在全球多中心同步研发的原创靶点创新药中实现全球首报首发，用于治疗16岁及以上1型发作性睡病。该药即武田研发的口服OX2R激动剂奥博雷通片（Oveporexton/TAK-861），两项全球3期临床均已达到主要和次要终点，此前已在我国获得突破性治疗品种认定并纳入优先审评审批程序。
点评：太平洋证券早在今年1月即指出，奥博雷通片是首个可能针对1型发作性睡病基础病理机制的口服OX2R激动剂，通过选择性激活OX2R恢复食欲素信号传导，促进觉醒并减少异常REM睡眠现象。其针对NT1适应症的两项关键3期研究已覆盖19个国家273名患者，所有剂量组在第12周主要和次要终点均实现显著改善。
3、广电系丨据中证报7月21日报道，英伟达正在美国掀起一场光纤资源的"圈地运动"，大规模收购"暗光纤"资源，以为其日益庞大的AI基础设施建设铺设高速通道。所谓"暗光纤"，是指那些已经铺设完成但尚未投入商业使用的光缆线路。通过自建高速骨干网，英伟达将有能力绕过传统的网络层级，直接向企业及CoreWeave等新兴云厂商提供"GPU算力+高速连接"的一体化服务。
点评：中证报表示，我国最大的所谓"暗光纤"当属广电光纤。受新兴媒体冲击，各大广电集团坐拥顶级的光纤资源但一直处于亏损的边缘。此次英伟达收购"暗光纤"建高速网络，给广电光纤提供了价值重组的机遇，广电企业可以从电视行业转型为超大规模云服务商，在AI算力竞争白热化的当下，拥有自主可控的传输网络，意味着在未来的AI基础设施竞争中掌握了更大的话语权和自主权。
4、 固态电池丨从工信部锂电池及类似产品标准工作组获悉，根据相关文件要求，由中国电子技术标准化研究院归口管理并组织起草固体电解质系列行业标准，工信部锂电池及类似产品标准工作组秘书处已组织成立了标准项目组，并完成了项目组征求意见稿的编制。经研究，定于2026年7月27日—7月28日召开10项固态锂电池行业标准征求意见稿讨论会。
点评：华西证券认为，综合储能需求以及固态商业化进程来看，上游锂矿股值得重点关注。值得注意的是，碳酸锂价格中枢逐步上移，锂矿股存在补涨预期。此外，六氟磷酸锂以及电解液等中游板块的弹性依然值得重视。锂电设备环节值得关注，固态技术迭代提供红利。
今日有1只新股申购：
聚仁新材：北交所，申购价格4.48元/股，公司是国内首家万吨级己内酯连续化生产商。
再来看上市公司公告精华：
1、兆易创新：拟使用A股募集资金5亿元向全资子公司珠海横琴芯存半导体增资，用于DRAM募投项目。
1、阳光电源：董事长提议以5亿元-10亿元回购股份。
2、久立特材：拟以2亿元-4亿元回购股份，回购价格不超过32元/股。
3、璞泰来：拟以2亿元-3亿元回购股份，回购价格不高于30元/股。
4、高能环境：拟以1亿元-2亿元回购股份，回购价格不超过24元/股。
5、星辉环材：拟以1亿元-2亿元回购股份，回购价格不超过65.54元/股。
6、三友医疗：拟以9000万元-1.8亿元回购股份，回购价格不超过18.90元/股。
7、广东明珠：董事长提议以1亿元-1.5亿元回购股份，回购价格不超过11元/股。
8、丰林集团：拟以8000万元-1.2亿元回购股份，回购价格不超过3.54元/股。
9、科大智能：控股股东提议以5000万元-1亿元回购股份。
10、海川智能：拟以5000万元-1亿元回购股份，回购价格不超过129.73元/股。
11、格灵深瞳：拟以5000万元-1亿元回购股份，回购价格不超过25元/股。
12、潍柴动力：控股股东拟以2亿元-4亿元增持A股股份。
13、湖南海利：控股股东拟增持8500万元-1.7亿元。
1、中国中铁：中标多项重大工程，中标价合计约560.43亿元，约占2025年营业收入的5.14%。
2、深圳能源：拟投资建设哈萨克斯坦阿斯塔纳能源生态园项目，总投资1.97亿美元。
3、博实股份：与国能新疆化工签署商务合同，合同金额约4.4亿元。
4、悦康药业：YKYY033注射液临床试验获批。
1、源杰科技：预计上半年净利润6亿元-6.5亿元，同比增长1196.91%-1304.98%，因数据中心业务收入增长。
2、中一科技：预计上半年净利润1.5亿元-1.8亿元，同比增长879.55%-1075.46%。
3、腾景科技：预计上半年净利为4800万元-5200万元，同比增长31.19%-42.12%。
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