先看海外要闻：
隔夜美股标普500跌幅0.19%，道指跌幅0.59%，纳指跌幅0.05%。费城半导体指数反弹0.60%，芯片股和中概股逆市走高。
调停方提议美伊停火10天，伊朗称收到提议。美军连续第十日袭击伊朗。特朗普暗示将对伊朗发动强硬报复。
特朗普宣布对部分加拿大商品加征50%关税，指责其存在贸易歧视。
WTI 8月原油期货收涨0.90%，报83.23美元/桶。布伦特9月原油期货收涨1.27%，报89.22美元/桶。
中概股正业生物暴涨1047%，金山云涨超5%，阿里涨超4%。
谷歌正在开发Gemini专用推理芯片，架构直接写入硅片效率最高提升10倍。
微软与AMD深化AI合作，Azure引入Helios机架级AI系统。机构估计Helios可能比英伟达Rubin贵四成。
英国首相伯纳姆首秀：将启动40年来最大改革。十年期英债收益率创两月新高。
国内重大事件汇总：
1、证监会召开投资者座谈会：全力维护市场平稳运行，规范发展量化交易和AI应用。
2、华为首次完整展示全系列计算模组产品。
3、多只宽基ETF成交放量，主力资金行动。
4、中国平安：坚定支持资本市场发展。
5、水璞基金：拟使用自有资金3000万元申购旗下私募基金产品。
6、陈果最新发声：今天起，对中国真科技龙头不应太悲观，AI产业中期逻辑并未破坏，后续国产AI技术追赶与扩产景气上行周期的逻辑不但没有削弱甚至有望进一步加强。
7、华东地区首座国产TPU千卡智算集群落成。
8、威刚陈立白：未来十年最短缺的资源之一为存储，下半年价格仍看涨。
9、港股恒生科技指数反弹，阿里涨超4%。
10、氧化锆粉体价格上调，行业景气度有望改善。
11、高端制造利器，我国激光技术研究实现突破。
今日题材方面：
1、谷歌概念股丨据The Information周一报道，谷歌正在开发一款专为Gemini AI模型定制的推理芯片"Frozen v2"，将Gemini模型架构直接固化于硅片中，效率预计达现有自研TPU芯片的6至10倍，最早2028年投入部署。 该芯片通过预固化部分决策逻辑减少运行时计算步骤与数据搬运量，定位为TPU产品线之外的新分支而非替代品。驱动该项目的直接原因是谷歌内部AI算力短缺——已导致谷歌云拒绝部分外
点评：国金证券指出，Token数量的爆发式增长带动ASIC强劲需求，谷歌、亚马逊、Meta、OpenAI及微软的ASIC数量2026-2027年将迎来爆发式增长。台积电Q2资本开支约157亿美元，将全年CAPEX指引上调至600-640亿美元（此前520-560亿），先进封装扩产加速，谷歌/亚马逊等ASIC厂商新品拉货驱动Q2-Q3环比加速。国金证券认为AI短期、中期需求均非常强劲。
2、生物柴油丨据新浪财经7月20日报道，印尼总统Prabowo Subianto宣布，本国B50棕榈油基生物柴油政策取得成功，成为全球首个量产B50生物柴油的国家，印尼自2026年7月起全面停止进口柴油；除生物柴油外，印尼政府已启动E10汽油项目（掺混10%生物乙醇），并计划后续将乙醇掺混比例提升至E20标准。
点评：国投证券指出，东南亚多国正集体加码生物柴油掺混政策——除印尼B50外，马来西亚推行B15、菲律宾推行B5，生物柴油成品用量增加以及棕榈油等植物油脂原料的分流，或在中长期维度下支撑UCO（废弃食用油）的性价比及生物柴油价格底线；其认为，较高景气背景下，我国SAF/HVO核心企业仍满产满销，第二季度供应量已基本售罄，看好后续生物柴油的景气持续性及产业链相关企业二季度业绩兑现。
3、激光丨据中证报7月20日报道，中国科学院上海光学精密机械研究所科研团队在中红外高功率连续激光光谱合束研究方面取得新进展。研究团队提出了一种拼接光栅（Jigsaw-grating）光谱合束架构，实现多路中红外激光的高效合束。该研究为中红外多通道光谱合束系统从数十瓦向百瓦级扩展提供了新的技术路径，也为可见光至太赫兹等多波段高功率激光平台的构建提供了参考。。。
点评：证券时报表示，我国激光产业在市场规模上已具备全球领先优势，在技术层面正加速突破高端"卡脖子"环节。随着AI、新能源、半导体等下游需求的爆发以及国家政策的强力支持，激光产业有望成为推动我国制造业转型升级、发展新质生产力的核心引擎。中红外激光功率的提升，将使其成为高端制造领域的"利器"，未来有望广泛应用于特种合金的3D打印以及半导体晶圆的精密加工等对功率和光束质量要求极高的场景。
4、有色 · 锆丨国瓷材料最新公告称，鉴于氧化锆粉体生产原辅材料价格持续上涨，根据近期市场行情及实际情况，自2026年7月27日起，公司上调氧化锆粉体销售价格，本次产品价格上调幅度约为10%-40%不等。
点评：招商证券认为，海外高端氧化锆粉体供应扰动、氧化钇等关键稳定剂供给收紧，使国内企业在齿科氧化锆、钇稳定氧化锆粉体(YSZ)、电子陶瓷和SOFC材料中的替代空间被市场重新评估。氧化锆本轮涨价并非单一品种的短期价格波动，而是资源成本抬升、供给格局变化、国产化加速与新兴应用扩容共同作用下的产业链重估。
今日无新股申购。
再来看上市公司公告精华：
1、杭电股份：拟定增募资不超28.8亿元，用于光纤预制棒及新型光纤超级工厂、年产3万吨AI高端电子电路铜箔项目。
1、华友钴业：拟以6亿元-10亿元回购股份，回购价格不超过50元/股。
2、三一重工：董事长提议以4亿元-8亿元回购股份。
3、三花智控：控股股东提议以2亿元-4亿元回购股份，回购价格上限不超过60元/股。
4、先导智能：拟以2亿-4亿港元回购H股股份。
5、科达利：董事长提议以1.5亿元-3亿元回购股份。
6、智飞生物：拟以1.5亿元-3亿元回购股份，回购价格不超过18.22元/股。
7、东山精密：拟以2亿元-3亿元回购股份，回购价格不超过367.04元/股。
8、长缆科技：拟以1.8亿元-2.2亿元回购股份，回购价不超过20.50元/股。
9、星宇股份：控股股东提议以1亿元-2亿元回购股份。
10、山东高速：董事长提议以1亿元-2亿元回购股份。
11、天奈科技：拟以1亿元-2亿元回购股份，回购价不超过57.21元/股。
12、呈和科技：拟以1亿元-2亿元回购股份，回购价不超过122元/股。
13、中泰证券：董事长提议以1亿元-2亿元回购股份。
14、中国建筑：控股股东拟增持5亿元-10亿元。
15、共达电声：韦豪创芯拟增持1.5亿元-2.5亿元。
16、川投能源：控股股东拟增持2亿元-3亿元。
1、ST任子行：申请撤销其他风险警示。
2、国投电力：拟与宁德时代合资设立项目公司投资建设牙根二级水电站，总投资333.94亿元。
3、大金重工：下属子公司与希腊船东签署散货船建造合同，4艘总金额约21亿元。
4、扬电科技：全资子公司与客户签署算力服务合同，含税总金额8.6亿元，服务期60个月。
5、国科天成：公司及子公司与四家客户签订非制冷红外探测器及热像仪产品合同，金额不低于6.3亿元。
6、东威科技：签订垂直连续电镀机及配套软件销售合同，合同金额1.2679亿元。
7、万泰生物：冻干重组呼吸道合胞病毒疫苗（CHO细胞）临床试验申请获受理。
8、国瓷材料：7月27日起上调氧化锆粉体销售价格10%-40%。
1、睿创微纳：预计上半年净利润12亿元-13亿元，同比增长242%-270%。
2、大族激光：上半年净利润12.86亿元，同比增长163.47%。
3、震裕科技：预计上半年净利润4.2亿元-4.6亿元，同比增长98.72%-117.65%。
4、华特气体：预计上半年净利润为9299.09万元，同比增长19.36%。公司推动部分核心特气产品销量提升、销售毛利额增加所致。
5、波长光电：预计上半年净利润为2600万元-2900万元，同比增长82.65%-103.73%。
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