据The Information周一报道，谷歌正在开发一款专为Gemini AI模型定制的推理芯片"Frozen v2"，将Gemini模型架构直接固化于硅片中，效率预计达现有自研TPU芯片的6至10倍，最早2028年投入部署。
该芯片通过预固化部分决策逻辑减少运行时计算步骤与数据搬运量，定位为TPU产品线之外的新分支而非替代品。驱动该项目的直接原因是谷歌内部AI算力短缺——已导致谷歌云拒绝部分外部客户。
国金证券指出，Token数量的爆发式增长带动ASIC强劲需求，谷歌、亚马逊、Meta、OpenAI及微软的ASIC数量2026-2027年将迎来爆发式增长。台积电Q2资本开支约157亿美元，将全年CAPEX指引上调至600-640亿美元（此前520-560亿），先进封装扩产加速，谷歌/亚马逊等ASIC厂商新品拉货驱动Q2-Q3环比加速。国金证券认为AI短期、中期需求均非常强劲。
此外，国盛证券表示，AI算力需求爆发正驱动数据中心供电架构革命，服务器电源从传统交流架构向800VDC高压直流方向升级。随着英伟达Rubin Ultra单机柜功率迈入兆瓦级、谷歌等自研ASIC芯片高密度部署，服务器电源AC/DC与DC/DC模块价值量持续提升。欧陆通等大陆厂商凭借成本与技术优势加速切入谷歌等北美大客户供应体系。
公司方面，据上市公司互动平台、公告及券商研报表示，
欧陆通：服务器电源供应商，已进入谷歌供应链体系，为其AI服务器提供AC/DC及DC/DC电源模块。国盛证券分析，公司在AI服务器电源领域的技术积累与批量交付能力，在800VDC高压直流架构升级趋势下有望持续受益。
沪电股份：AI服务器PCB龙头，深度配套北美云厂商AI算力基础设施，高多层板产能持续扩充。
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