一、行情回顾
市场全天宽幅震荡，三大指数涨跌互现。油气股集体大涨，中国海油、中曼石油、博迈科等涨停。煤炭板块拉升，淮北矿业、大有能源、兖矿能源等涨停。电力股反复走强，华银电力、华电辽能、立新能源等涨停。白酒股表现活跃，古井贡酒涨停，贵州茅台涨近6%。下跌方面，芯片股高开低走，德明利连续4日跌停；PCB概念股下挫，金安国纪等跌停。个股跌多涨少，沪深京三市超3700股飘绿，今日成交2.72万亿。
二、当日热点
1、煤炭：6月全国原煤产量创近十年最大降幅；发改委发布《能源保供中长期合同管理。
板块今日7股大涨，大有能源5天3板，郑州煤电、淮北矿业、兖矿能源、中煤能源、晋控煤业等涨停，宝丰能源涨9.3%。
消息面上，数据显示，截至7月17日秦港动力煤价格升至821元/吨，环比上涨29元/吨。本周煤炭指数上涨2.79%。6月全国原煤产量同比骤降9.7%，创近十年最大降幅，晋陕蒙样本煤矿产量同比降幅也扩大至4.4%。南方电厂日耗升至612万吨/天，库存可用天数降至19.6天，补库需求开始释放。
东吴证券分析认为，煤炭基本面呈现供给收缩、需求温和回暖格局。应急管理部公布新修订的《煤矿重大事故隐患判定标准》，煤矿安全生产监管要求进一步明确。供给端，短期产地安检收紧对煤价形成有力支撑，整体产能释放有限；需求端，火电刚需稳步回升但终端采购偏谨慎，港口库存有所累积。长期来看，随着夏季用电旺季逐步临近，下游补库需求有望释放，预计煤价整体偏强震荡运行。
2、白酒：飞天茅台半年两次提价
板块今日4股大涨，古井贡酒4天2板，泸州老窖涨6.3%，贵州茅台涨5.9%，山西汾酒涨5.3%。
消息面上，7月17日，贵州茅台公告称，公司自2026年7月18日零时起，将飞天53%vol500ml贵州茅台酒(2026)i茅台平台零售价由1539元/瓶调整为1639元/瓶，销售合同价由1269元/瓶调整为1369元/瓶。
开源证券认为，《扩大消费“十五五”规划》作为首份国家级消费顶层文件，将消费能力提升置于核心，构建五年期系统性提振体系，食品饮料作为基础消费品类直接受益。政策覆盖产品升级、渠道下沉、场景扩容与收入支撑四大维度，白酒受益于礼赠需求回暖，乳制品、功能饮料契合健康导向，休闲食品与预制菜借力县域商业建设，行业集中度有望加速向龙头品牌倾斜。
3、油服：伊朗战事重新爆发
板块今日7股大涨，中曼石油、博迈科、山东墨龙、中国海油等涨停，通源石油涨16.4%，潜能恒信涨11.7%，中国石油涨7.0%。
消息面上，美国总统特朗普已正式通知国会，伊朗战事重新爆发。美军开始对伊朗发动新一轮打击，并将从美东时间周二下午4时开始恢复对伊朗实施海上封锁。特朗普称将对经由霍尔木兹海峡运输的所有货物按20%比例收取补偿，这意味着每艘过境海峡的超级油轮需缴费约3000万美元。
招商证券认为，一方面，中东及俄乌局势的持续反复导致市场对供应中断的担忧加剧，刺激了油服行业上游勘探开发的活跃度。另一方面，为对冲全球老旧油田的自然衰减与勘探成本攀升，深海、深地开采及二次开采需求增加，设备需求更大。
4、智能电网：全球多地高温持续；全国用电负荷再创新高
板块今日24股大涨，湖南发展4天3板，立新能源3天3板，华银电力2天2板，乐山电力2天2板，桂冠电力、深南电A、华电能源、粤电力A、三晖电气、涪陵电力、晋控电力、道生天合等涨停，九洲集团涨18.2%，南网科技涨12.7%，珈伟新能涨12.6%。
消息面上，7月15日，国家能源局发布6月份全社会用电量8981亿千瓦时，同比增长3.7%。继7月10日全国用电负荷15.18亿千瓦首创新高后，7月14日全国用电负荷再创新高达到15.51亿千瓦，华中及多个省级电网同步刷新纪录。全国空调降温负荷占比接近30%，部分省份超40%
此前四部委行动方案为算电协同划定了明确时间表，是继算电协同写入政府工作报告后的里程碑式文件；产业层面， 上文提到的中卫绿电直供项目投运打破了"只有概念、没有落地"的市场疑虑，行业正式进入从0到1阶段。（方正证券） 2）算电协同商业模式已清晰分化为两条路径：物理直供方面，新能源企业建设专用输电线路向数据中心直供，电价约0.05-0.08元/千瓦时，适用于大型数据中心；
除上述热点外，还有大消费、大金融、业绩增长、云计算数据中心、医药、机器人等概念盘中活跃。
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