先看海外要闻：
隔夜美股标普500跌幅1.01%，道指跌幅0.77%，纳指跌幅1.40%。费城半导体指数进一步下挫，芯片股进入熊市。
美股七巨头集体走弱，苹果市值一度超越英伟达登顶第一。SpaceX IPO后星舰首飞推迟，股价跌超5%，市值较高点蒸发超万亿。
截至周六美军连续第八晚对伊朗发动空袭，约旦美军基地5天遭4袭两人死亡。周一亚市盘初，布伦特原油涨破90美元关口。
中概股斯塔克跌超46%，金山云跌超5%，晶科能源涨3%，工务园涨超36%。
Meta洽谈向Anthropic出租算力，两年合同价值或达100亿美元。
韩媒：美官员称美国有权分享韩国芯片企业利润，因美企大量采购推动三星、SK海力士盈利。
世界杯决赛西班牙加时1-0战胜阿根廷，时隔16年、队史第二次夺冠。
国内重大事件汇总：
1、两家央企中国国新和中国诚通近日增持中国股票资产
2、证监会7月20日将召开座谈会促进市场稳定健康发展
3、三部门：对部分电池恢复征收消费税
4、两融集中强平？多家券商回应：未出现大规模平仓
5、Kimi：算力紧缺，19日起暂停C端新用户订阅
6、阿里Token Plan个人版发布，2.4万亿参数Qwen3.8-Max预览版首发上线，正式版将近期开源。
7、DeepSeek V4满血版曝光，最快7月20日发布，首度引入峰谷计费。
8、AI算力需求提振，新易盛上半年净利同比预增78%-103%
9、光子存内计算芯片突破传统电子算力瓶颈
10、科技大厂超节点多成果亮相，加快规模化部署
一周A股策略前瞻：
本周各家券商策略观点整体认为，调整幅度充分，底部或渐近。
兴证策略张启尧团队称，越恐慌时，越应理性地看看数据。首先，情绪指标已经回落至底部区域，意味着单纯由于流动性和情绪造成的调整或已接近尾声。其次，本轮AI主线调整幅度已经接近甚至超过历史上主线调整的极值。美股费城半导体指数自6/23调整至今已下跌超20%，调整幅度仅次于24年年中由于基本面不及预期造成的调整，以及25年年初贸易战的调整。A股本轮TMT指数自7/1调整至今下跌23.72%，超过了23年以来历轮AI行情的调整幅度，在历史上仅次于20年年初由于疫情造成的新能源主线的调整。
国金策略牟一凌团队也指出，本轮A股科技板块的回撤幅度已经接近历史上非杠杆交易行情的最大幅度，只要未来下跌空间控制在15%以内，那么市场风险就可控，升波下跌就是市场调整的尾声信号。
方正策略袁稻雨团队称，恐慌性下跌之后，有业绩、有逻辑的板块配置价值更加凸显。调整后重点关注海外算力核心标的以及国产算力中景气确定性较强的诸多方向。
华泰策略何康团队分析称，上周周五A股单日调整幅度较大，我们对2010年以来15次中证全指类似跌幅样本做了统计。历史规律显示，恐慌日后一周内技术性反弹是高概率事件，胜率接近七成。
详情可见：A股分析师前瞻：本轮调整幅度已接近历史上主线调整的极值，底部渐近？
今日题材方面：
1、石油化工丨全球石油市场正在经历七个月来最危险的一周——战火重燃、海峡瘫痪、库存枯竭，三重压力同步爆发，布伦特原油周涨幅已超10%，一度突破87美元每桶创逾一月新高。军事升级是本周油价飙升的最直接驱动。据央视新闻、新华社援引伊朗媒体报道，美军战机袭击格什姆岛部分地区，至少两次传出爆炸声。伊朗有关部门人员已抵达遭袭地区，正在评估袭击规模。
点评：国信证券数据跟踪显示，6月下旬美伊签署谅解备忘录后海峡通航一度恢复至每日30只船只（能源船只约20只），但7月7日美国取消伊朗售油豁免、海峡再次关闭后，7月8日至12日当周通行量骤降至每日15只（能源船只仅5只），几乎回到2月底冲突爆发初期的冰点。据其披露，由于航运基本停滞且替代管道运力仅350万至550万桶每天，海湾国家已将石油总产量削减超过1100万桶每天，同时超过300万桶每天的炼油产能被迫停产，而2025年途经海峡的石油产品约2000万桶每天、占全球贸易量的五分之一——这一结构性缺口的体量已远超上一轮冲突。
2、国企改革丨7月19日晚，中国诚通公告称，近日公司及所属诚通资本、诚旸投资聚焦国资央企大额增持中国股票资产，累计买入近百亿元，后续将继续使用自有资金和股票回购增持再贷款增持国资央企和科技企业股票及ETF。同日，中国国新公告，旗下国新投资已使用专项再贷款及配套资金超500亿元用于维护市场稳定，未来将配以自有资金继续增持中央企业股票。
点评：中信证券表示，指数行情处于一轮中期行情的休整到新一轮行情的酝酿阶段，短期出清已接近尾声。非AI链以轮流修复为特征，从创新药和非银开始，过渡到有色、化工和锂电的工业链条，期间伴随内需链的政策预期交易。国家队此次入场增持，为市场提供明确的底部信号与增量资金支撑。
3、国产芯片丨据报道，在2026世界人工智能大会（WAIC）期间，上海光本位科技首次成功流片256×256矩阵规模光子存内计算芯片，该芯片为目前世界上算力密度最大和算力精度最大的光计算芯片。
点评：公司全球首创以玻璃替代硅作为光计算芯片的衬底，从根本上解除光计算芯片在制造成本、芯片面积和光子传输损耗上的限制。今年年内将推出基于该芯片的第二代光电融合计算卡，单卡算力可对标全球顶尖电计算公司专用于AI推理的主流GPU产品。
4、云计算数据中心丨据报道，7月17日至20日，2026世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议在上海举行。在今年的WAIC上，多家大厂及算力产业链企业发布了超节点相关成果。其中，华为昇腾950超节点真机首次公开亮相；阿里云正式发布灵骏真武M890超节点实例，提供64卡算力单元；百度昆仑芯是国内率先实现量产交付的超节点产品之一。壁仞科技推出下一代NPO光互连超节点方案，沐曦股份发布新一代AI超节点产品曦景S600。
点评：超节点技术（SuperPod）是AI算力基础设施的核心创新方向，通过系统级架构重构，突破传统集群的性能与效率瓶颈。其核心价值在于以更高能效、更低延迟支撑万亿参数模型训练与推理，推动AI从千卡迈向万卡时代。国产算力竞争正进一步向芯片互联和系统集成能力延伸，国产超节点有望加快规模化部署。
今日有2只新股申购：
1、欣兴工具：创业板，申购价格33.58元/股，顶格申购需配市值6万元，公司为国内领先的孔加工刀具生产企业。
2、千岸科技：北交所，申购价格24.30元/股，公司为跨境电商自有品牌企业。
再来看上市公司公告精华：
1、超卓航科：控股股东、实际控制人筹划重大事项，股票继续停牌。
2、*ST萃华：关注到股吧出现"银行债转股""注资"等传闻，经核实为不实信息。公司目前无正在筹划的并购重组或债转股事宜，未来三个月内亦无相关计划。
3、国科微：拟定增募资不超过50.61亿元，用于端侧AI芯片研发及产业化项目等。
4、领益智造：回购资金总额上限由4亿上调至8亿元，下限由2亿上调至4亿元。
5、科德教育：拟以1亿-2亿元回购股份，用于股权激励或员工持股计划，回购价格不超过23.27元/股。
6、世运电路：拟以2亿元至3亿元回购股份用于员工持股或股权激励。
7、ST文峰：公司及控股股东因涉嫌信息披露违法违规，于7月17日收到证监会《立案告知书》。
8、海航控股：与空客签订购买40架A320NEO系列飞机协议，交易总金额不超过53.6亿美元。
9、湖南裕能：拟在贵州瓮安投建矿化一体新能源电池材料循环产业项目，总投资80亿元。
10、安纳达：拟投建年产30万吨电池级磷酸铁一体化工程项目，总投资32.98亿元。
11、陕建股份：中标民丰国华疆来100万千瓦光伏治沙EPC项目25.75亿元；另中标山东肥城超临界CO₂热力电池储能示范项目25.75亿元。
12、宏润建设：中标福海大道快速路一期工程施工II标段，签约合同价4.58亿元。
13、惠科股份：拟出资40亿元设立全资子公司投建先进封装及测试项目。
14、TCL中环：子公司拟投资119.6亿元建设集成电路用半导体大硅片深圳项目。
15、滨化股份：拟投资18.22亿元新建卤化丁基橡胶项目。
16、广西能源：拟投资83.34亿元建设广西贺州抽水蓄能电站。
17、铜冠铜箔：预计上半年净利润2.05亿元-2.25亿元，同比增长486.49%-543.70%，因高频高速铜箔供不应求，销量同比增长。
18、智微智能：上半年净利润3.88亿元，同比增长281.92%。
19、协创数据：预计上半年净利润15亿元-19亿元，同比增长247.18%-339.76%，因智能算力产品及服务业务规模扩大。
20、力源信息：预计2026年上半年净利润2.95亿元-3.05亿元，同比增长206.87%-217.28%，因代理MLCC及意法半导体光模块MCU等产品销售额大幅增长。
21、国际复材：预计上半年净利润5.8亿元-6.8亿元，同比增长151%-194%。
22、华锐精密：预计2026年上半年净利润2.1亿元-2.5亿元，同比增长145.73%-192.54%。
23、新易盛：预计2026年上半年净利润70亿元-80亿元，同比增长77.56%-102.93%，因人工智能算力投资持续增长，产品结构优化。
24、同花顺：预计上半年净利润8.78亿元-9.79亿元，同比增长75%-95%，因金融信息服务需求快速增长。
25、东田微：预计上半年净利润8500万元-9500万元，同比增长67.71%-87.44%。
26、中船特气：上半年净利润3.48亿元，同比增长95.63%。六氟化钨营业收入同比增长近3倍。
*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议
*风险提示：股市有风险，入市需谨慎
沪公网安备31011802004900号
