明日主题前瞻
1、机器人 | 据上证报报道，工业和信息化部人形机器人与具身智能标准化技术委员会2026年度全体会议暨"标准周"活动7月15日至17日在浙江绍兴上虞区举行。工业和信息化部副部长柯吉欣在活动上表示，去年我国人形机器人产量约为2万台，今年上半年已超过4万台，预计全年将超过10万台。要充分发挥标准的基础性、引领性、支撑性作用，以高质量标准引领技术迭代、支撑产品规模化应用、筑牢安全根基。
点评：万联证券认为，当前人形机器人产业正处于从技术突破迈向规模化商业化的破晓时刻。供给端，特斯拉、宇树科技、智元机器人、优必选稳步推进量产节奏；需求端，人口老龄化与劳动力成本攀升形成长期驱动。同时，随着政策与资本合力助推，AI大模型持续为机器人注入灵魂，人形机器人有望形成一个新兴产业，逐渐从B端走向C端，未来市场空间广阔。
2、水利 | 据上证报报道，水利部近日印发《水文现代化建设三年行动方案(2026-2028年)》，启动水文现代化建设三年行动。方案从完善国家水文站网体系、加快雨水情监测预报"三道防线"建设应用、提升水资源监测分析评价能力、增强水文科技创新能力、深化水文行业管理等五方面明确了重点任务。
点评：东吴证券研报认为，"雨带北移"使得我国华北地区降雨时间和降雨量显著提升，北方地区洪涝灾害显著增多、工程开工受到明显扰动。在此背景下，多部门提及要在2026年加紧补齐北方地区防洪排涝抗灾基础设施短板，2026年水利相关投资有望录得较高增速。
3、AI医疗 | 据上证报报道，2026世界人工智能大会医学分论坛——"智序生命·AI健未来"浦江医学人工智能论坛7月18日举行。本次论坛发布多项医疗AI创新成果。当日，上海市卫生健康行业算力服务中心正式揭牌启用，将统筹核心重点项目，实现全链条闭环。同期发布的全新迭代MedBench5.0医疗AI评测体系首创医疗原子技能评测范式，实现AI模型幻觉全维度校正。当日亮相的疑难病例诊疗评测基准MedXIAOHE-1.0汇聚多位院士、学科带头人及权威医疗机构力量，搭建覆盖30个临床专科的千题级专业评测体系，精准校验医疗大模型复杂诊疗能力。
点评：中航证券认为，当前，国内外医疗公司持续布局AI产品与服务，包括医学影像、临床辅助决策、精准医疗、健康管理、医疗信息化、药物研发以及医疗机器人等，通过降本增效、优化就医流程、改善患者诊疗体验等方式，逐步赋能医药、医疗多产业链环节。AI正由传统技术辅助工具，逐步成为部分细分赛道价值重塑、效率升级的关键驱动力，其商业价值正在从研发端向临床端、支付端和患者端全面渗透。
4、光子芯片 | 据中证报报道，在2026世界人工智能大会（WAIC）期间，上海光本位科技首次成功流片256*256矩阵规模光子存内计算芯片，该芯片为目前世界上算力密度最大和算力精度最大的光计算芯片。公司全球首创以玻璃替代硅作为光计算芯片的衬底，从根本上解除光计算芯片在制造成本、芯片面积和光子传输损耗上的限制。今年年内光本位科技将推出基于该芯片的第二代光电融合计算卡，单卡算力可对标全球顶尖电计算公司专用于AI推理的主流GPU产品，这标志着光本位科技的光电融合计算卡将从第一代的百TOPS级跃升为千TPOS级。
点评：光子存内计算芯片结合了光子计算（高带宽、低延迟、低功耗）与存内计算（消除"内存墙"、减少数据搬运）的双重优势，被认为是后摩尔时代突破传统电子算力瓶颈的关键技术路线之一。AI大模型参数规模指数级增长，对矩阵运算和带宽要求极高。光子具备天然并行处理能力，非常适合承担大模型中的线性矩阵乘法，在推理场景具有显著优势。在先进半导体制程受限的背景下，光子存内计算依赖硅光、相变材料（PCM）异质集成等工艺，不完全依赖极致电子制程，为我国在算力领域实现差异化突围提供了新路径。
5、超节点 | 据中证报报道，7月17日至20日，2026世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议在上海举行。在今年的WAIC上，多家大厂及算力产业链企业发布了超节点相关成果。其中，华为昇腾950超节点（Atlas 950 SuperPoD）真机首次公开亮相，面向大规模数据中心建设、万亿级大模型训练与中心高并发推理场景算力需求。
点评：超节点是AI算力基础设施的核心创新方向，通过系统级架构重构，突破传统集群的性能与效率瓶颈。超节点技术通过系统级Scale Up架构、高速互联革新和软硬协同优化，成为AI算力突破的新引擎。其核心价值在于以更高能效、更低延迟支撑万亿参数模型训练与推理，推动AI从千卡迈向万卡时代。国产算力竞争正进一步向芯片互联和系统集成能力延伸。随着相关厂商持续推进超节点产品布局，国产超节点有望加快规模化部署，并带动高速连接、液冷等配套环节发展。
6、光纤光缆 | 据中证报报道，7月18日，长飞光纤执行董事兼总裁庄丹在2026世界人工智能大会论坛上提出，全球光纤市场需求已由电信驱动转向智算中心驱动，预计到2030年，全球FTTx（光纤通信网络）的年复合增长率为2.47%，而智算中心的年复合增长率将达到20.74%。"保偏光纤以其卓越的稳定性，正成为CPO硅光时代的最佳连接介质。"庄丹表示。同时他预判，受新一代高性能CPU、硅光光组件拉动，未来1-2年保偏光纤需求增长在10倍甚至20倍级。
点评：保偏光纤能够在长距离传输中保持光的偏振态稳定，是CPO硅光互联、量子通信等前沿领域的核心材料。AI算力中心对高速、低损耗光互联的需求激增，正带动保偏光纤从利基市场走向大规模商用，光纤行业有望迎来新一轮需求结构升级。
宏观、行业新闻
1、中国国新、中国诚通出手，增持中国股票资产。
2、财政部等三部门调整部分电池消费税政策：对钠离子电池、固态电池、燃料电池及光伏电池中的钙钛矿电池、叠层电池、砷化镓电池免征消费税。
3、工信部组织召开重点汽车生产企业座谈会，要求坚决抵制非理性竞争、加强产品测试验证与安全评估。
4、阿里千问Qwen3.8大模型即将发布并开源。千问AI眼镜将升级为智能体眼镜。
5、国家具身智能应用中试基地发布首个合作世界模型。
6、月之暗面已向投资人发送上市议案，预计最快六个月内在港IPO。
7、《功夫女足》进入年度票房榜前四。2026年度电影总票房突破200亿。
8、全球首款AI智能体手机努比亚NaviX Ultra亮相WAIC。
9、长飞光纤总裁庄丹：未来一两年保偏光纤需求增长在10倍甚至20倍级。
10、上海"星枢计划"首发星座发布，定位旗舰级太空算力星座。
11、昇腾950超节点真机亮相2026世界人工智能大会。
12、津巴布韦政府拒绝锂矿商关于推迟出口禁令的请求。
13、全球首个产业级人形机器人自由格斗赛，马斯克围观。
14、中国大模型首次登顶！Kimi K3拿下全球代码榜第一。月之暗面总裁张予彤：Kimi K3 发布次日 ARR 创下历史最大单日增幅。
15、全球首台机器人手机，能预购了！与阿里合作。
16、首款骑行机器人开启全球预定：能爬楼梯能聊天，计划三年内上牌照。
17、央视财经：钼铁一天跳涨1500元，工业维生素钼迎来长期利好。
18、苹果上调日本部分iPhone售价。
19、原箱飞天渠道价突破1700元/瓶。飞天53%vol 1L贵州茅台酒i茅台平台零售价由3119元/瓶调整为3269元/瓶。
20、全球首创核能智能化体系AI for ADANES技术路线发布。
21、Meta据称正洽谈向Anthropic出租算力资源，价值可达两年100亿美元。
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