0717强势股脱水 | 这家箱包厂投了DeepSeek

①水电：水电资产折旧到期后利润弹性天然释放，这家龙头折旧高峰恰好落在2025至2035年，与低融资成本形成双重利好，收购西藏流域资产与藏粤直流特高压绑定，从发电到消纳形成闭环，集团平台定位明确后续注入空间可期。
②服装代工：印尼面料+成衣一体化能力在代工圈极为稀缺，构成品牌客户更换供应商的硬门槛，这家公司两年将成衣客户从Uniqlo拓至Adidas、Muji、Puma，箱包Nike合作已升级至拉杆箱品类，投资DeepSeek则是管理层资本运作能力的首次验证。
③交换机：以太网正式取代InfiniBand成为AI数据中心互联标准，网络开放化从机柜间渗透至GPU间通信，交换机厂商市场边界直接放大一个数量级，这家公司已在CPO商用方案和800G交换机上完成下一代产品卡位。