长鑫上市发行价确定，战略配售公司一览

国内最大DRAM厂商长鑫科技IPO发行价正式落地。公司将发行价确定为8.66元/股，对应发行后总市值约5792亿元，低于此前市场一度预期的万亿元估值，引发市场对其定价合理性的讨论。

从定价逻辑来看，长鑫科技此次并未采取激进估值，而是在综合询价结果、行业周期及可比公司估值水平后，将发行价定在略低于网下询价中位数的位置。不过，由于实际募集资金规模明显高于原计划，公司仍在投资风险特别公告中提示，上市后股价存在跌破发行价的风险，提醒投资者充分评估相关风险。

根据发行安排，长鑫科技将于7月16日（T日）启动网上、网下申购，发行价格均为8.66元/股，申购时无需缴款，投资者需于7月20日（T+2）16:00前完成缴款。

长鑫目前是国内规模最大的DRAM研发设计一体化企业，目前全球市场份额位列第四。今年一季度，公司实现营业收入508亿元，同比增长719%；扣非净利润超过263亿元，同比增长1993%。公司预计，上半年营业收入将达到1100亿至1200亿元，归母净利润约500亿至570亿元。

A股相关公司方面，据长鑫科技战略配售名单显示主要包括：澜起科技、拓荆科技、安集科技、通富微电、屹唐股份、沪硅产业、西安奕材、华勤技术、传音控股、TCL 科技、中兴通讯。

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