晚报 | 7月10日主题前瞻 | 选股通

明日主题前瞻

1、特高压 | 据上证报报道，7月9日，《"十五五"碳达峰行动方案》发布，《行动方案》提出，加快提升电力系统新能源消纳能力。提升跨省跨区输电和互补互济能力，加快特高压外送通道建设，新增西电东送能力8000万千瓦以上，大力推进省间电力互济工程建设。支持新能源就地消纳，积极发展绿电直连、新能源就近接入增量配电网等绿电直供模式，推动源网荷储一体化发展。

点评：中国银河证券认为，加强特高压和主网投资，增强电网资源配置能力是"十五五"期间国家电网的首要工作。国网表示，将力争已纳入规划的15项特高压直流尽早投产，跨省区输电能力提升35%，建成一批电力互济工程，使区域间灵活互济能力扩大两倍以上，满足新能源大范围高效配置需要。同时，优化区域主网架布局，统筹电源与电网规划衔接，匹配集中式新能源基地开发时序，保障资源高效优化配置。

2、航天航空 | 据上证报报道，我国首款轨道级可回收火箭——长征十号乙的首飞窗口锁定在7月10日至13日，地点位于海南商业航天发射场2号发射工位。具体来看，本次发射的核心看点，在于同步验证一项全球首创技术——"海上网系回收"。与SpaceX猎鹰9号采用着陆腿垂直回收的方案不同，长征十号乙的一子级取消沉重的着陆腿，再入末端由我国首艘火箭网系回收船"领航者"号以巨型柔性阻拦网实施空中捕获。若回收成功，我国将成为全球第二个掌握大运力可回收火箭技术的国家，单位发射成本可降低40%以上，并直接服务于"千帆星座"等国家低轨卫星星座的降本增效组网。

点评：东吴证券认为，中国商业航天正处于从技术验证向规模化产业化转型的关键期。2026年商业航天战略定位历史性跃升为新兴支柱产业，被纳入"十五五"重点任务，国家设立专职商业航天监管司，配套出台专项发展计划并放宽科创板上市标准，构建起涵盖顶层规划、行业监管、资本市场、地方扶持的完整治理体系，成为我国培育新质生产力、建设航天强国的核心支撑。

3、光电共封装CPO | 据中证报报道，据报道，由全球计算联盟（GCC）指导、Open AI Infra社区（OAII社区）主办的"超节点与GW级AIDC技术论坛暨Open AI Infra社区半年工作会议"在北京举行。会上，华为联合中国移动研究院、京东云、百度、中国电子技术标准化研究院等20余家产业链伙伴，共同启动OPEN NPO项目，并发起国内首个NPO光互连MSA（Multi-Source Agreement，多源协议），推动构建开放统一的近封装光学标准体系，加速下一代高速光互连技术创新与产业协同，为AI时代高端算力基础设施发展提供关键支撑。

点评：随着AI大模型训练与推理需求的爆发，数据中心对高带宽、低功耗互连的需求急剧上升，NPO技术迈入大规模工程落地阶段。2026-2027年被视为NPO的黄金爆发期，也是赛道业绩兑现的核心阶段。这一阶段的增长核心驱动力来自头部客户的大规模订单，例如英伟达NVL576系列机柜的批量出货、华为昇腾集群的全面部署，以及谷歌TPU集群的规模化扩容。这些海量需求将直接带动NPO整机、光引擎及配套组件的产能释放与出货增长。未来光互连市场不会由单一技术主导，LPO（线性可插拔光学）、NPO、CPO等多种架构将长期并存。即便未来CPO逐步成熟，NPO仍可在中高端市场占据稳定份额。

4、半导体 | 据中证报报道，据报道，7月9日，原集微科技二维半导体工程化示范工艺线全线贯通仪式，在上海浦东新区川沙新镇宏图大楼举办。据介绍，这条中试线实现全流程稳定打通，标志着我国二维半导体技术彻底走出实验室，迈入工程化验证、小批量流片新阶段。原集微由集成芯片与系统全国重点实验室、复旦大学微电子学院创办，系国内首家聚焦于超越摩尔与非硅基异质集成技术的二维半导体企业。原集微科技已同步规划在未来三年内建设二维半导体商业化量产线，力争在2030年前以"全国产方案"实现量产。

点评：二维半导体凭借其原子级厚度、高载流子迁移率、无悬挂键表面、优异机械特性及丰富材料体系等核心优势，已成为突破硅基芯片物理极限、延续摩尔定律的关键技术路径，预计到2035年全球市场规模将达300-500亿美元，率先在低功耗边缘计算、柔性电子、高性能光电器件等领域实现商业化应用。A股相关概念股有、等。

5、零售 | 据中证报报道，商务部等9部门近日印发的关于加快零售业创新发展的意见，7月9日对外发布。《意见》明确提出，力争到2030年基本形成布局合理、供给优质、业态多元、智慧便捷、竞争有序的现代零售体系。支持做强做优做大零售企业，提升行业的综合竞争力、民生服务能力和消费拉动能力。推动资源要素向实体零售集聚、政策措施向实体零售倾斜、工作力量向实体零售加强。从用地保障、融资支持、减税降负、优化审批、法治市场等方面强化政策集成。

点评：我国零售业正处于从"规模扩张"向"高质量发展"转型的关键重塑期。未来几年，国内零售行业将形成多业态长期并存、分层竞争的稳定格局，部分赛道将迎来确定性增长。仓储会员店持续渗透；折扣业态向腰部市场普及；即时零售异军突起，将成为核心增长引擎。未来，数智化与绿色化将深度融合，消费场景将覆盖生产、流通、消费和回收全链条，并向城乡全域延伸。

宏观、行业新闻

1、国务院印发《"十五五"碳达峰行动方案》，2030年新能源汽车保有量占比力争达30%

2、丁薛祥：全力抓好科技事业部署落实，加快推进高水平科技自立自强

3、中办国办印发《关于全力做好防汛抗旱工作的通知》

4、国家统计局：6月CPI同比上涨1.0%，PPI同比上涨4.1%

5、中汽协：6月汽车出口首破100万辆，同比大增75.1%

6、工业富联Q2净利润128亿-138亿元，同比增86%-101%，上半年预计234亿-244亿元

7、Meta计划9月开始生产AI芯片，2027年算力翻倍至14吉瓦

8、英伟达与Hugging Face合作开发机器人开源基础模型，降低AI训练部署门槛

9、SK海力士ADR发行指导价149美元，较韩国收盘价高3.1%

10、商品期货：集运欧线、碳酸锂跌超5%，原油涨近4%，燃油涨超3%

行情回顾