0709强势股脱水 | 这个半导体产业链“身价”正在大增

①国产芯片/先进封装：先进封装正从配套工序升级为独立价值环节；长鑫IPO募资295亿再添资本推力，DRAM多层堆叠对TSV、混合键合等工艺的拉动比逻辑芯片更直接，国产存储崛起将系统驱动本土封测价值重估；封测价格中枢进入涨价与扩产共振的上升周期。
②航天/3D打印：蓝色起源以1300亿美元估值寻求首轮100亿美元外部融资，国内朱雀三号点火成功、长征十号乙7月10日首飞，商业航天密集催化到来；这家公司是全球最大金属增材制造商，累积5200+激光器，粉末回收率可达85%-100%显著降低成本，正从航空航天单一驱动走向航天+消费电子双轮增长格局。
③通信设备/AI终端：这家公司算力产品营收占比从零攀升至27%只用了不到三年，800G交换机+超节点互联架构构建全栈智算基础设施；AI智能体手机7月17日亮相世界人工智能大会，从B端算力到C端终端的战略延展正在打开全新估值逻辑。