一、行情回顾
市场全天震荡调整，沪指失守4000点关口。半导体产业链逆势活跃，有研硅、华天科技、华微电子等涨停。游戏股盘中拉升，星辉娱乐涨超10%。下跌方面，创新药概念调整，海南海药、双鹭药业跌停；算力租赁概念走低，利通电子、中科金财跌停。个股呈现普跌态势，沪深京三市超4800股飘绿，今日成交2.6万亿，较上日缩量超5100亿。
二、当日热点
1、大硅片：报道称硅片行业释放出新一轮涨价信号
板块今日5股大涨，晨光新材、有研新材、TCL中环、有研硅等涨停，上海合晶涨15.3%。
消息面上，据界面新闻6月26日报道，环球晶、合晶、台胜科近期相继释放出涨价信号，这些供应商的6英寸硅片已率先完成涨价，8英寸需求快速升温，12英寸产品上则已陆续与客户展开新一轮价格协商。 2）近日，立昂微对客户发出产品价格调整通知函，对全系列产品进行涨价。
财通证券指出，需求持续扩容带动行业量价齐升，头部厂商已开启新一轮涨价周期。据SEMI统计，HBM因晶圆堆叠、良率约束及更大芯片尺寸，同等容量下硅片消耗为传统DRAM的3倍；3D NAND将全面切换双晶圆键合工艺，两片12英寸晶圆键合制备一片NAND Flash晶圆，实现12英寸硅片需求翻倍。SEMI预测2026年全球12英寸硅片需求约1000万片/月。
2、国产芯片：华为韬定律V2版出炉；美团发布基于国产算力训练的万亿参数大模型
板块今日11股大涨，万通发展2天2板，实益达、华天科技、华微电子等涨停，东微半导涨16.3%，先锋精科涨15.2%，沐曦股份涨14.1%。
消息面上，据中国科学院科技论文预发布平台ChinaXiv公示信息，华为半导体负责人何庭波于7月3日发布《面向多层级电子系统的时间缩微理论》（业内称"韬定律"）V2版本。
V2版本深度阐释核心技术LogicFolding的齿比概念。当混合键合间距接近顶层金属布线尺寸时，3D设计空间从传统的"宏块级离散优化"转向"单元级连续优化"，可实现全局最优的垂直逻辑划分，突破了传统3D堆叠仅能按功能块分层的局限。 2）交银国际认为，逻辑折叠的落地高度依赖先进封装，两者存在高度的系统性协同设计关系，先进封装在韬定律路线中的战略地位远超传统后道工序的定位。
3、游戏：国家新闻出版署公布6月国产及进口网络游戏审批信息
板块今日2股大涨，星辉娱乐涨14.1%，巨人网络涨6.0%。
消息面上，国家新闻出版署公布了2026年6月国产及进口网络游戏审批信息。6月份合计171款网络游戏获得版号，较上月的158款有所增加。 2）第二十三届ChinaJoy将于7月31日至8月3日在上海新国际博览中心举办。
国泰海通证券研报显示，AI全链路渗透游戏研运环节，大幅缩减美术、文案、本地化制作周期，显著降低项目研发与长线运营成本，实现行业效率全面提升，未来也有望诞生新玩法，打开行业增长空间。
另据中金公司，2026年4-5月游戏市场收入同比增长10.5%。重点公司如世纪华通、巨人网络、吉比特及恺英网络次新游流水持续性良好，推动利润高增长。
除上述热点外，还有锂电池、机器人、业绩增长、被动元件、航天、大消费等概念盘中活跃。
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