HBM之父断言AI=内存，推理时代存储价值被持续重新定价

近日被业界称为"HBM之父"的韩国KAIST教授金正浩接受视频专访，围绕HBM技术演进和AI算力格局作出系统性阐述。

其给出了一个令人震动的判断："GPU装100万台，真正工作的时间只有10%。"每当AI输出一个词，系统需从HBM读取数据、完成计算、再写回内存，"读和写几乎占掉全部时间，GPU就在旁边干等着"，即便通过算法优化，GPU利用率也很难突破30%。

金正浩据此提出核心主张："AI等于内存（AI=Memory）。"他解释，从训练时代转向推理时代，内存的重要性正在被重新定价，谷歌Gemini、OpenAI、Anthropic Claude"谁更强，是由内存决定的"。

其表示，GPU因散热限制无法垂直堆叠陷入"外通死局"，而HBM通过3D堆叠向上扩展，容量以每年翻倍速度增长——"10年就是1000倍"。带宽方面，"传统内存是8车道，HBM现在已是2048车道，几年后可能达到100万车道"。

东吴证券研报指出，HBM凭借高带宽、低延迟、低功耗优势已成为应对"内存墙"的核心技术方案，在AI服务器BOM中的价值量占比快速提升。而HBM采用3D堆叠架构，测试道数由传统DRAM的3-4道提升至15道以上，存储测试机需求约为传统DRAM的5-6倍，驱动相关设备市场扩容。

公司方面，据上市公司互动平台、公告及券商研报表示，

精智达：国产存储测试设备新锐，在KGSD（已知良好堆叠裸片）测试等HBM关键环节布局。

长川科技：国内存储测试机领先厂商。

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