0703强势股脱水 | 一个国产算力关键节点快到了

①机器人+塑料：这家全球最大改性塑料龙头，LCP材料以224Gbps传输速率打入AI服务器供应链，AI算力领域销量占比近30%；公司积极开拓机器人结构件供应，宇树IPO催化人形机器人产业链资本化，上游高分子材料需求边界持续打开。
②交换机：超节点架构改变了交换芯片在集群中的权重——交换芯片与GPU配比从传统3:64跃升至1:2，价值量贡献增122%；预计2028年国产交换芯片市场达242亿元，国产厂商在Scale up新赛道与海外龙头站上同一起跑线，大厂资本开支持续超预期。
③AI玩具：公司预告中报业绩大增，作为IP持有者在AI时代的商业化路径出现质变——从被动授权到以AI硬件为载体主动触达用户，叠加潮玩市场增长为这家公司叠叠乐、卡牌、毛绒等品类提供放量弹性，IP资产面临重新定价。