隔夜美股特斯拉大涨8.46%，分析认为，其最新款人形机器人有望在三季度量产。
资料显示，特斯拉加州弗里蒙特工厂原Model S/X产线已全面转型为Optimus专用产线，预计7至8月正式投产，四季度爬产至月产近万台；加州规划年产能100万台，德州新工厂同步在建，远期目标年产千万台级别。
与此同时，国内人形机器人产业化进程同步加速。据世纪证券研报，宇树科技于6月1日正式过会并提交注册，有望成为A股人形机器人第一股；云深处、乐聚智能IPO亦已于5月被受理。产业端，国家电网内部印发《2026具身智能发展规划》，计划2026年集中采购各类具身智能设备约8500台，总投资约68亿元，黄仁勋在韩国明确表态机器人技术是下一个核心产业，并与宇树合作发布人形机器人参考平台Unitree H2 Plus，推动数据飞轮加速形成。
特斯拉量产节点临近，供应链将正式迎来从定点样品到批量订单的切换。华福证券认为，V3机器人有望6月底亮相，PPA与RFQ密集签署窗口开启，三季度量产前的6月是配置机器人板块的较好时机。从价值量结构看，西部证券研报指出，执行器系统占特斯拉人形机器人整机价值量近49%，其中丝杠所在的线性执行器占比最高；传感器系统占约17%，六维力传感器为核心。
华福证券进一步指出，塑料结构件和头部模组无需高资本开支、可直接通过RFQ拿量产订单，确定性和竞争格局最优；此外特斯拉头部模组可能引入塑料面罩新方案，具备轻量化、抗冲击和设计自由度高等优势。产业链上，本体厂商、3D视觉及大模型相关方向有望率先受益；核心零部件中行星滚柱丝杠国产化仍处起步阶段，国产化空间较大。
具体公司中，据上市公司公告、互动平台及券商研报表示，
绿的谐波：国内谐波减速器龙头，产品广泛应用于协作机器人及人形机器人关节模组。
模塑科技：主营汽车及机器人塑料结构件，特斯拉机器人塑料结构件弹性公司。
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