晚报 | 6月24日主题前瞻

明日主题前瞻

1、锂电池 | 据上证报报道，日前，商务部等9部门发布关于培育壮大汽车后市场消费若干措施的通知。提出健全完善新能源汽车维修标准规范，引导新能源整车及动力电池生产企业开放维修技术授权，鼓励"以修代换"，提升新能源汽车社会化维修服务能力。

点评：中金公司认为，2026年下半年下游新能源车、储能需求有望进入旺季。供给端电池环节三季度后头部厂商新增产能将逐步释放，但需求也进入旺季，大部分新增供给或可得到利用，产能利用率或仍保持高位。看好产业链2026年下半年景气度延续。

2、6G | 据上证报报道，6月24日至26日，2026上海世界移动通信大会将在上海举行，聚焦6G、5G-A、移动AI、空天地一体化、具身智能等前沿方向。

点评：中国银河证券认为，我国已完成第一阶段6G技术试验，累计突破300项核心技术，近期已启动第二阶段技术试验。6G专利申请量约占全球40.3%，位居第一。到2029年将形成一批自主创新6G技术方案，关注空天地一体化与卫星互联网。

3、绿电 | 据上证报报道，国家能源局发布关于组织推进非公共电网可再生能源发电项目绿证核发的通知，加快建立绿色能源消费促进机制，推动绿证市场高质量发展。

点评：国盛证券认为，可再生能源发电企业将获得双重收益路径——电能量交易收入和绿证交易收入，绿证价格有望稳步上涨。随着绿电与绿证核算与认证走向标准化，需求预计实质性扩大，利好新能源运营商及核电企业。

4、存储 | 据中证报报道，闪迪近期公开一项3D异构集成专利，将NAND闪存裸片直接堆叠于GPU/AI处理器芯片下方，单个堆栈最大容量达4TB，较当前主流HBM单堆栈64GB提升64倍。

点评：当前AI训练高度依赖HBM，但HBM面临产能紧缺、单价高昂且容量受限的瓶颈。NAND闪存具有大容量和低成本优势，闪迪方案试图结合HBM高带宽与NAND大容量优势，通过近距离宽通道互联改善传输效率。这项专利预示未来AI加速器内存设计可能发生根本性重构。

5、新能源汽车 | 据中证报报道，商务部等8部门联合印发通知，正式确定40个城市开展汽车流通消费改革试点，围绕汽车购买使用管理、二手车流通、报废回收利用、汽车改装、房车露营、汽车租赁等全链条激发消费活力。

点评：截至2025年，全国汽车保有量已达3.66亿辆。此次改革将充分释放汽车后市场的巨大消费需求，延伸至汽车文化培育、补能设施完善及报废回收循环等全产业链条，有助于打破地方保护和市场壁垒，构建全国统一的汽车流通消费大市场。

6、机器人 | 据中证报报道，特斯拉已准备大规模生产人形机器人，正与我国台湾地区供应商合作采购谐波减速器和关节模块。Optimus 3生产线7-8月在美国加州启动，明年德州扩产，长期年产能目标1000万台。

宏观、行业新闻

1、商务部等9部门发文培育壮大汽车后市场消费，推动新能源车维修标准、动力电池"以修代换"。

2、八部门确定40城开展汽车流通消费改革试点，全链条激发汽车消费活力。

3、工信部：加快编制出台智能网联新能源汽车产业发展“十五五”规划，推动产业转型升级。

4、国家能源局推进非公共电网可再生能源绿证核发全覆盖，新能源运营商迎双收益。

5、全国产自主研制的“灵晟”超级计算机以2.19EFlops（每秒1018次浮点运算）问鼎全球超算TOP500 刷新世界算力新高度。

6、第12批药品集采正式纳入65个品种，包含多个重磅品种。

7、特斯拉Optimus 3人形机器人生产线7-8月在美国加州启动，长期年产能目标1000万台。

8、闪迪公开NAND闪存3D堆叠AI加速器专利，单堆栈4TB较HBM容量提升64倍。

9、智元人形机器人6天全透明直播，全网围观机器人的“早八晚七”。

10、芯联集成200亿投建12英寸车规级数模混合芯片项目。

11、中国信通院正式启动“词元（Token）服务能力攀登计划”。

12、宇树科技与GMO AIR达成合作，G1人形机器人将登陆日本市场。

13、全球首个！北京企业发布人形机器人通用小脑GPT基础模型。

14、腾讯企业微信将推出"大圆"AI agent 目前已进入内测阶。

15、字节新一代豆包手机供应链信息曝光，发布时间或延迟。

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