明日主题前瞻
1、航天 | 据上证报报道，6月17日，中科宇航宣布，力箭一号遥十五运载火箭在中科宇航产业化基地如期完成总装测试工作，顺利通过出厂评审，拟于近期在东风商业航天创新试验区执行"一箭5星"发射任务。力箭一号遥十五运载火箭顺利完成出厂，再度刷新型号交付纪录。距离6月15日力箭一号遥十四运载火箭"一箭8星"发射任务圆满收官仅间隔两日，实现发射任务收官与新箭出厂高效接续。
点评：中信证券认为，我国硬件设备成本占比高，火箭可回收是重要降本路径，现阶段我国的民营火箭公司已完成猎鹰1号形式的液体火箭首飞，下一阶段有望研发出对标猎鹰9号的可回收中型运载火箭，将参与到中国星网、千帆星座以及算力卫星的发射服务中，届时火箭运力和发射成本瓶颈将迎来突破。随着民营商业火箭公司参与到千帆和GW星座组网，以及回收技术成熟后运力成本的大幅下降，预计卫星产业链将加速业绩兑现。
2、玻璃基板封装 | 据上证报报道，TrendForce最新报告指出，台积电目前聚焦CoPoS(芯片-面板-基板封装)，并锁定310x310毫米基板尺寸，预计2026年是相关设备与材料商的关键验证期，2027年进入试产，2028下半年正式量产。此外，台积电下一阶段布局重点预计将转向玻璃基板，量产或将在2030年后实现。
点评：财通证券认为，随着AIGPU、高性能计算(HPC)、Chiplet、HBM及CPO等技术快速发展，先进封装正朝着大尺寸、高带宽、低功耗方向演进，而传统ABF有机载板在热膨胀系数、翘曲控制及布线密度方面逐渐接近物理极限，而硅中介层则面临成本高、尺寸受限等问题。玻璃基板凭借低热膨胀系数、高平整度、低介电损耗及大尺寸制造能力，被视为下一代先进封装的重要技术路线。
3、存储 | 据上证报报道，根据ComputerBase对内存、HDD和SSD三大存储品类的价格追踪数据，当前的存储紧缺仍未结束，6月中旬HDD价格大幅上涨，内存及SSD价格也在上涨。以2025年9月为基准，DDR5内存的平均价格已上涨288%，较一个月前的282%进一步扩大。
点评：光大证券认为，在人工智能浪潮的影响下，存储芯片迎来超高景气度，特别是HBM芯片供给严重滞后于需求。在海量需求的影响下，存储芯片价格持续上涨，二季度芯片巨头再度上调DRAM价格。爱建证券认为，国产存储芯片产业链将会迎来一轮历史性的发展机遇。具体产业链环节包括，存储芯片模组，存储芯片封测，存储芯片制造以及上游相关设备材料。
4、智能眼镜 | 据中证报报道，根据国际数据公司（IDC）发布的最新报告，2026年第一季度全球智能眼镜市场出货量达到356.6万台，同比大幅增长130.1%。从细分品类来看，具备基础智能功能的音频及音频拍摄眼镜更受市场青睐，出货量达224.8万台，同比增长167.4%；AR/VR眼镜出货量为131.8万台，同比增长85.9%。中国市场在第一季度出货量达到61万台，同比增长23.5%，位居全球市场份额第三。
点评：2026年，智能眼镜首次被纳入国家消费品以旧换新补贴目录，这一政策被视为将其列为"战略普及终端"的重要信号，极大刺激了终端消费需求。同时，资本化进程加速，多家头部厂商完成大额融资或筹备IPO，行业进入规模化普及期。在技术成熟、政策补贴和大厂入局的共振下，其市场规模将在未来几年内实现指数级跃升。
5、智能驾驶 | 据中证报报道，近日，工信部网站发布关于公开征求《智能网联汽车 自动驾驶系统安全要求》等二项强制性国家标准（报批稿）、《车载事故紧急呼叫系统》强制性国家标准外文版（报批稿）意见的公示，公示时间为2026年6月17日-2026年6月24日。《要求》明确，本文件适用于装备3级和/或4级驾驶自动化系统的M类和N类车辆。
点评：业界普遍认为，2026、2027年被视为L3实现规模商业化进程的重要时间节点。自动驾驶目前正处于从技术验证向大规模商业化落地的关键转折期，整体被视作万亿级的新质生产力核心赛道。2025年中国自动驾驶市场规模约4502亿元，预计2026年达5293亿元，2025–2030年CAGR约27%–28%，2030年有望突破1.5万亿元。
6、尿素 | 据中证报报道，中国氮肥工业协会正式发布《2026年7—9月全国普通尿素行业自律指导价调整通知》。受煤炭、天然气等上游原料成本持续走高、行业生产端亏损压力加大影响，本次全国各区域大、小颗粒尿素行业自律出厂指导价统一上调，区域涨幅区间为120—210元/吨，其中安徽、内蒙古地区小颗粒尿素涨幅居首，单次上调210元/吨。
点评：政策落地后，郑州商品交易所尿素期货开盘应声大涨，市场三季度看涨预期快速升温，行业价格底部得到明确锚定，化肥下游流通、秋季农业备肥节奏或将迎来重塑。
7、储能 | 据中证报报道，近日，中国华能集团有限公司牵头制定的国际标准《电力储能用超级电容器》成功发布。这是全球首个电力储能用超级电容器技术与应用领域的国际标准。该标准由华能西安热工院主持编制，聚焦电力储能用超级电容器技术创新与产业发展，阐释技术系统组成及在发电侧、电网侧、用户侧等多场景应用模式，提出分层级发展架构与实现方式，为超级电容储能项目设备选型及工程建设提供统一技术规范。
点评：本次标准有力彰显了中国在世界新型储能技术产业领域的影响力和带动力。新标准将成为全球通用招标、第三方检测、保险承保依据，国产超容储能系统出口欧洲、东南亚、中东、澳洲无需重复定制开发，有利于破除贸易壁垒，打造全球统一"中国通行证"。
8、AI视频 | 据中证报报道，近日，字节跳动火山引擎旗下火山方舟体验中心正式推出Seedance 2.0 Mini视频生成模型。该模型主打高性价比，未来还将对外开放API接口，全面瞄准各类规模化视频创作场景。Seedance 2.0 mini图生视频定价为0.023元/千tokens，视频生视频为0.014元/千tokens。按720P规格折算，单秒生成成本约为0.5元，较Seedance 2.0降低约50%。
点评：目前AI视频生成领域，seedance2.0已经占据了全球约80%的市场份额。单价下降，调用量或指数级暴涨。视频生成是算力消耗最强的多模态任务，降价会快速打开B端商用、C端付费空间，促进下游需求爆发。
9、数字货币 | 据中证报报道，6月16日，数字人民币跨境服务迎来最新进展，中国人民银行所属数字人民币国际运营中心与首批26家金融机构在沪签署直接参与者服务协议。此次签约标志着升级后的"数币达"（CBETS）跨境结算综合服务平台从试点全面转向商用，业务可覆盖中国香港、中国澳门、新加坡、老挝、泰国、阿联酋、卡塔尔、巴西等多个国家和地区。
点评：作为数字人民币跨境基础设施的核心，"数币达"平台打破了传统跨境支付依赖SWIFT报文系统、需经多层代理行辗转的繁琐模式，实现了交易链路的显著缩短。该平台支持条码支付、碰一碰等跨境消费场景，以及汇款、贸易和投融资结算等业务，能够提供7×24小时全天候不间断运行服务。
10、钙钛矿电池 | 据中证报报道，南京大学谭海仁团队携手仁烁光能（苏州）有限公司，在全钙钛矿叠层光伏技术领域实现重要突破。研究团队成功制备出大面积全钙钛矿叠层光伏组件，经日本电气安全和环境技术实验室（JET）权威认证，其光电转换效率高达26.2%，刷新了同面积等级全钙钛矿叠层组件的世界纪录。
点评：此次突破不仅提升了效率指标，更在大面积制备和工艺兼容性上迈出关键一步，有望加速全钙钛矿叠层光伏技术的产业化进程。
11、AI医药 | 据中证报报道，6月17日，AI蛋白质设计平台公司分子之心（MoleculeMind）宣布完成A轮系列融资，累计融资金额逾亿美元。本轮融资由蓝桥资本、浦东创投、中粮新兴产业基金等机构参与投资，凯赛生物、芯航资本等老股东亦继续追加投资。
点评：在AI for Science迈入深水区的当下，分子之心获得跨界资本的集体押注，充分印证了资本市场对具备"底层技术+工程化能力+产业闭环"平台的极度渴求。随着AI与生物制造的深度融合，产业链上下游企业有望迎来价值重估。
12、机器人 | 据中证报报道，6月16日，成都人形机器人创新中心等共同签署5000台具身智能机器人产品战略采购订单，为迄今为止国内具身智能领域最大规模单一供应商订单。
点评：需求端大规模订单落地的同时，产业技术迭代与配套基础设施建设同步提速。全国已建成7个互联互通的机器人实训基地。随着具身智能技术成熟度快速提升、商业化落地节奏持续加快，产业链有望迎来高速发展窗口期。
宏观、行业新闻
1、证监会主席吴清陆家嘴论坛重磅发声：科创板第五套标准扩至AI大模型行业；支持量子科技、生物制造等硬科技企业上市；适时发布AI资本市场规范指导意见。
2、证监会主席吴清：加快研究推进人民币外汇期货试点，推动QFII平稳有序参与境内国债期货交易。
3、工信部：深入实施“人工智能＋制造”专项行动 深入整治“内卷式”竞争。
4、外汇局朱鹤新：将推一揽子增量政策，全面改革FDI跨境政策，发放新一批QDII额度
5、六部门联合印发《上海国际金融中心发展离岸金融行动方案》。
6、上交所修订科创板申报暂行规定，新增量子、机器人、氢能、脑机接口等行业。
7、济南：对脑机接口、具身智能、6G等制造业企业贷款补贴，最高比例70%。
8、国务院印发就业优先战略"十五五"规划。
9、行业人士称字节跳动正与天数智芯讨论采购至少5万颗AI芯片，主要用于推理工作。
10、IDC：Q1全球智能眼镜出货增130.1%至356.6万台，中国出货61万台。
11、存储芯片价格持续上涨，DDR5均价较基准涨288%。
12、英伟达/台积电/三星加码玻璃基板，TrendForce预计2028年CoPoS量产。
13、L3级自动驾驶国标公示，2026年市场规模预计达5293亿元。Stellantis、Wayve与Uber三方合作，推进全球L4级无人驾驶出租车规模化落地。
14、字节跳动Seedance ARR达20亿美元，发布Mini版视频生成模型降本50%。
15、全球首个电力储能用超级电容器国际标准由中国牵头发布。
16、数字人民币跨境"数币达"平台商用启动，首批26家金融机构签约。
17、全钙钛矿叠层光伏组件效率刷至26.2%世界纪录。
18、字节跳动发布自建数据中心机房综合测试服务供应商意向征询。
19、我国自主研发了OSCAR智能编译优化系统 攻克国产芯片编译优化核心瓶颈。
20、卫星互联网低轨22组卫星成功发射；力箭一号刷新交付速度。
21、消息称三星电子1d DRAM有望明年年底初步量产。
22、珠海极海半导体宣布，MCU 7月1日起调价。
23、铝电容大厂尼吉康全线涨价。
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