6月11日，广期所多晶硅主力合约年内第三次触及涨停，单日涨幅达8.99%。消息面上，据贝壳财经了解，《晶体硅光伏组件和逆变器能效限定值及能效等级》已进入发布前最后审批阶段，预计不久后将正式发布。
据硅业分会此前统计，能耗新标正式实施后，国内多晶硅有效产能将降至约240万吨/年，较2024年底下降16.4%，与已建成装置产能相比减少31.4%。与此同时，2026年央国企集采中已出现显著"高效化"趋势——华能、京能、大唐等央企明确提高高效组件占比，截至5月18日，高效组件、BC、HJT集采标段合计已达38.9GW，占比接近50%。国金证券认为，集采高效化叠加能效强标，将加速淘汰技术积淀薄弱的二三线企业，龙头头部企业有望在下半年出现经营拐点。
据国家能源局数据，2026年1-4月国内新增光伏装机50.91GW，同比下滑51.48%；4月组件出口金额24.41亿美元，环比减少32.42%，主因出口退税窗口关闭后前期透支订单回落。中原证券表示，行业整体供需关系暂未实质性好转，后续走势关键在于高库存有效去化和供给端产能结构调整。
国金证券预计2026年下半年国内需求有望迎来拐点。4月12日，《碳达峰碳中和综合评价考核办法》将碳排放总量等14项指标首次纳入省级刚性考核，绿电直连、零碳园区等模式有望打开光伏消纳空间。6月18日起新版《分布式电源接入电力系统承载力评估导则》实施，将大幅简化分布式并网流程。国金证券预计，中性假设下2026年国内新增装机220GW，同比-31%；峰谷价差收窄和机制电价回升是值得重点跟踪的需求侧拐点信号。
海外需求方面，能源自主可控紧迫性持续提升。国金证券指出，中东冲突爆发后，德国Enpal BV太阳能产品咨询量上升约30%，英国Octopus Energy家用光伏咨询量增长27%。东南亚缺电驱动下，2025年该地区新增光伏装机超15GW，同比增长约185%；韩国年装机目标从3GW直接提升至10GW。国金证券预计，中性假设下2026年全球新增装机472GW。
在地面光伏同质化竞争持续的背景下，太空光伏成为产业链新的高价值量方向。SpaceX已于2026年5月20日向SEC提交招股书，计划2028年起每年部署100GW太空算力；国内三体计算、星算、星枢等算力星座规划均达百颗至千颗级，组网进程明显加速。国金证券表示，随着太空能源应用场景从卫星供能延伸至对地能源输送，对大功率电源、柔性轻量组件及发电生命周期的要求显著提升，太空辅材价值量有望远高于地面同类产品。
公司方面，据上市公司互动平台、公告及券商研报表示，
迈为股份：国内光伏设备龙头，覆盖丝网印刷、串焊、激光等核心工艺，在HJT、TOPCon及BC等新型电池产线设备领域均具备批量供货能力。太空光伏方向，HJT凭借低温工艺、抗辐射及轻薄化优势成为空天应用的优选路线。
钧达股份：旗下控股子公司巡天千河负责算力卫星整星制造，同时与尚翼光电合作推进柔性钙钛矿光伏产业化，并成立上饶捷泰航天专注太空光伏产品。
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