0610强势股脱水 | 一个海力士概念核心公司

①金属粉材龙头：商业航天发射频次屡创新高，火箭发动机3D打印渗透率持续提升，带动金属粉末需求结构性增长；国内钛合金粉末价格三年内下降逾50%，铝合金有望进一步渗透，粉材龙头借助在建山东基地扩产，叠加铜粉、电子浆料高端化放量，有望从传统粉体平台升级为覆盖3D打印、AI、光伏等高端领域的综合材料商。
②核电：国内科技巨头也开始谋求布局SMR发电，这家公司深耕四年的核聚变装备龙头已在真空室、偏滤器、包层等多环节完成技术积累，后续CFEDR招标放量可期。
③半导体：SK海力士DRAM产能翻倍计划与国内长鑫、长存扩产共振，形成全球前驱体需求新增量；这家公司江苏先科产线从测试验证转入批量试生产、产能利用率仍有较大提升空间，光刻胶、硅微粉、LNG保温板材多线并进，平台型半导体材料企业的估值重构逻辑正在业绩层面逐步兑现。