大家早上壕！
先看海外要闻：
周五，美国5月超预期强劲的非农就业数据，引爆市场对美联储年内加息的担忧，拥挤度极高、估值高企的AI及科技类美股重挫。标普跌2.6%，纳指暴跌超4%，道指跌1.35%。
半导体指数单日暴跌10%、抹去超万亿美元市值，创六年最大日跌幅。英伟达跌6.2%，英特尔、美光、AMD及博通跌幅介于7.9%至13.3%之间。Meta下跌5.5%，该公司考虑股票增发以筹集AI资本支出资金。日常消费、公用事业、房地产、医疗保健、金融逆势上涨。
纳斯达克金龙中国指数收跌3.56%，亿航智能、阿特斯、日月光半导体至少收跌超11%，阿里跌约4%。
非农数据后，周五美债遭遇血洗，收益率全面飙升。对美联储政策敏感的2年期收益率一度飙升15个基点，10年期收益率涨5个基点至4.52%，30年期一度重回5%上方。
美元大涨0.6%，创两个月来最佳单日表现，周涨幅超1%。
周五，加密货币因高利息和强美元暴跌。比特币一度暴跌7%，盘中跌破6万美元、是2024年10月以来首次。以太坊单日暴跌11%，全周累计跌超20%。
加息预期叠加强势美元，压垮贵金属。现货黄金跌3.6%，大幅跌破200日均线，并抹去年初至今的所有涨幅。白银暴跌8%，全周累计跌近10%。WTI原油单日下跌2.9%，但全周整体仍录得上涨并维持在90美元上方。
伊朗时隔两个月再袭以色列。以军：准备强力打击。
合计700亿美元，SpaceX先后与Anthropic和谷歌签下大单，"算力租赁"ARR高达260亿美元。
"聊天已死"！ChatGPT最大改版来了，OpenAI要造"超级应用"。
黄仁勋：新款Vera芯片将采用SK海力士的内存产品。报道：英伟达与SK将宣布合作计划，黄仁勋称芯片短缺将持续数年。
SK电讯：计划利用英伟达技术在韩国打造吉瓦（GW）级的AI云，首座AI工厂计划于2027年上线投入运营。将使用英伟达Blackwell GPU进行AI训练和推理。在英伟达Vera Rubin平台预计于2026年下半年上市后，将采用该平台。
英伟达CEO黄仁勋在首尔先后会见韩国游戏公司KRAFTON创始人蒋柄圭和NCSOFT代表金泽辰，就游戏产业和AI技术的发展方向等交换意见。
OPEC+声明：七个OPEC+国家将在七月将石油产量配额提高18.8万桶/日。
周一亚市盘初，国际油价涨3%，此前伊朗对以色列发动打击。美股期货走低，标普500指数期货、道指期货跌0.4%，纳斯达克100指数期货跌0.3%。美元指数上涨0.6%。韩国KOSPI200指数期货下跌8%。
国内重大事件汇总：
1、证监会主席吴清：公募基金要坚决遏制赌押赛道、风格漂移、高位发行等顽疾。持续完善程序化交易监管的机制安排 坚决打击操纵市场、扰乱市场秩序等违法违规行为。
2、中国央行加速增持黄金！连续19个月增持，5月环比增加32万盎司。
3、辽宁：推进丹东边境经济合作区、边民互市贸易区高质量发展。
4、无锡召开全市集成电路（人工智能）产业发展专题推进会：要以时不我待、只争朝夕的责任感和紧迫感 扩大晶圆制造、提升先进封测、转型装备材料、攻关新兴领域。
5、湖北成立工业物理AI实验室，围绕“AI+工业软件+物理机理+制造数据”开展研发攻关。
6、算力普惠再提速，全球首个“预制算力中心底座”正式投用。
7、央视：近三个月车规级存储芯片价格暴涨180%，多家新能源车企上调售价或收紧优惠。
8、鸡蛋价格同比大涨近80%，创下近5年同期最高。
9、我国自主研发的氢煤混烧技术首次实现了50%绿氢大比例掺烧以及100%纯氢燃烧，标志着我国清洁低碳氢煤混烧技术取得重大突破。
10、海外订单排产饱满，企业满负荷生产。业内人士：2026年全球光伏新增装机规模将保持在500GW以上。
11、硫磺市场货源紧张部分下游面临“断供”，成交价或将突破万元/吨。
12、供需趋紧叠加成本抬升，有企业湿法净化磷酸报价上调1000元/吨。
13、行业认为2026年为玻璃基板商业化验证元年。（证券时报）
14、沪锡跌近5.3%，沪金期货主力合约跌2.33%，沪银期货主力合约跌5.91%，沪铜期货主力合约跌1.62%。
15、冲刺IPO！本源量子完成30亿元融资。
16、字节跳动：没有造车或推出汽车品牌的计划。
一周A股策略前瞻：
周五美股科技大幅下跌，叠加政策端发声遏制赌押赛道、风格漂移等信息催化，市场开始担忧海外利率风险上升对全球及A股科技板块的估值压制。
但从本周末各家券商策略的观点来看，对于科技并不悲观。
兴证策略张启尧团队称，6月5日美股上演“黑色星期五”，科技股遭遇大面积调整。背后的触发原因，一是美股AI芯片龙头博通业绩不及预期，二是美国强劲的非农数据推升流动性紧缩预期。但此次美股的调整，看似是宏观和产业逻辑出现的变化，但本质上还是资金行为，影响偏情绪、偏结构。
首先，周五美股市场并未出现恐慌式全面下跌，盘面表现上来看更像是进行了一轮市场“期待已久”的“再平衡”。下跌较多的主要是4月以来涨幅较大、流动性敏感的科技、可选消费，而日常消费、公用事业、房地产、医疗保健、金融逆势上涨。
其次，从非农数据本身来看，其中也有事件一次性扰动的因素，后续可持续性存疑，因此当前市场年内加息的预期后续也有进一步修正的空间。
招商策略张夏团队也认为，这仅仅是一次流动性冲击，并非AI泡沫的破裂。
周五市场再次演绎“美元涨，其他一切资产都跌”的流动性冲击局面，AI方向领跌市场，导火索是5月非农超预期，使得市场开始正视美联储加息概率。我们认为这仅仅是一次流动性冲击，并非AI泡沫的破裂，但若市场风偏出现阶段性扰动，融资资金可能转为净流出，从而也会使得抱团的方向阶段性暂缓，增大短期波动。中期来看，当前尚不到市场风格或主线切换的时点，6月下旬随着市场逐渐进入中报交易窗口，业绩确定性强、景气度最高的科技有望继续占优。
此外，广发策略刘晨明团队也指出，6月底开始，依次进入A股中报预告、美股正式中报、A股正式中报的窗口期，海外算力板块（光模块、光芯片、PCB、光纤光缆）等6月份的调整可能又是再次布局的机会。
今日题材方面：
1、AI游戏丨据IT之家报道，英伟达CEO黄仁勋在首尔先后会见韩国游戏公司KRAFTON创始人蒋柄圭和NCSOFT代表金泽辰，就游戏产业和AI技术的发展方向等交换意见。
点评：AI研发工具已在游戏生产管线中产生实际效率提升，美术、代码和垂直模型等环节的应用正在降低研发成本；头部厂商凭借数据、流程和工具链积累，更有望把AI提效转化为持续利润率改善。AI NPC已成为最有机会率先兑现的细分方向，搭配具备吸引力的游戏玩法主框架，有望成为吸引玩家的新增卖点。2026年游戏板块正在同时受益于新品周期与出海扩张双重驱动，行业景气度修复具备更加扎实的基本面支撑。
2、量子计算丨近日，知名量子计算公司本源量子历时30天完成近30亿元Pre-IPO轮融资，投前估值达210亿元，成为国内估值最高的量子计算公司。全球量子产业竞争烈度正在快速升温，美国政府宣布向9家量子计算企业发放总计20亿美元补贴并换取股权，IBM获10亿美元最高拨款、用于建设美国首座专用量子晶圆代工厂。
点评：量子计算产业链分为上游核心设备与器件（量子芯片、稀释制冷机、测控系统）、中游整机与软件平台、下游云平台与应用场景三大环节。当前欧美在上游产业生态存在先发优势，我国在稀释制冷机、高性能激光器等方面已实现国产化突破，2025年国内稀释制冷机市场全球占比上升至20%，但量子芯片制造与关键技术指标方面仍存在差距。
3、煤电丨南方电网深圳供电局数据显示，6月5日深圳电网用电负荷达2525.03万千瓦，连续九天第三次创下历史新高。浙江全社会最高用电负荷于6月3日达到1.1亿千瓦，创今夏以来全省用电负荷新高，预计今夏最高用电负荷或将达到1.42亿千瓦，同比增长8.4%。
点评：迎峰度夏临近，高温天气启动，库存整体偏低背景下，煤价具备"易涨难跌"特征。厄尔尼诺可能导致2026年夏季西部来水偏弱，电力供需结构改善可能为持续性的价格中枢上移过程。煤电一体化企业由于燃料成本可控，现金流更稳，在煤价高位时无需被动加杠杆保供，资产负债率和资本开支压力优于传统火电公司。
4、航运丨6月5日，上海出口集装箱综合运价指数为2726.48点，较上期上涨6.0%。自3月下旬以来，中国出口韧性持续凸显，海外补库需求稳步释放，全球各主干集装箱航线运价呈现止跌回升趋势。
点评：截至6月2日，全球集装箱船订单占现有运力比重为37.8%，处于较高水平。考虑当前美国零售库存比处于中枢偏低水平，后续有望带动补库需求，预计下半年运价同环比将进一步走强。
今日暂无新股申购。
再来看上市公司公告精华：
1、派瑞股份：6月8日起停牌一天，6月9日被实施"其他风险警示"，简称变更为"ST 派瑞"。
2、*ST返利：6月8日停牌一天，6月9日复牌，简称变更为"返利科技"。
3、瑞松科技：拟定增募资不超过7.84亿元，用于高精高速六轴机器人产业化项目、总部及研发中心升级项目。
4、韩建河山：拟发行股份及支付现金购买兴福新材99.9978%股份，交易价格10.7亿元，兴福新材主要产品包括新一代特种工程塑料聚醚醚酮（PEEK）中间体、农药及医药中间体和PEEK纯化业务等。
5、明阳电路：拟发行可转债募资不超过12亿元，用于年产10万平米人工智能高阶HDI算力产品项目、补充流动资金及偿还银行贷款项目。
6、龙佰集团：控股股东及部分董高核心骨干拟增持不低于4500万元。
7、生物股份：拟以2亿元-4亿元回购股份，回购股份价格不超过人民币20.74元/股。
8、软通动力：拟以1亿元-2亿元回购股份，回购股份价格不超过人民币60.79元/股。
9、盛洋科技：拟定增募资不超过10.76亿元，用于卫星互联网通信终端智能制造项目等。拟投资8.76亿元建设卫星互联网通信终端及显示器件智能制造项目。
10、中天科技：收到国内某互联网企业中标通知书，中标数据中心用MPO光纤跳线及其配件，中标金额约15.18亿元，预计执行周期一年。
11、麦捷科技：公司已获得英伟达平台研发项目的开放权限，目前部分一体成型和高算力用铜铁共烧电感料号已实现小批量试产。
12、新宙邦：与宁德时代签订电解液合作协议，预计2026-2028年采购量合计30万吨。
13、寒锐钴业：拟通过全资子公司在江西省赣州市投建"年产4万吨电积镍及4万吨（镍金属量）电池级硫酸镍项目"，项目总投资为20.03亿元。
14、利和兴：拟投资不超过3亿元建设高端半导体及自动化设备研发生产基地。
15、金时科技：控股子公司拟投建千吨级多孔炭产线建设项目。
16、国光股份：股东颜亚奇拟减持不超3%。
17、伯特利：股东奇瑞科技拟减持不超3%。
18、菲林格尔：股东亚太集团拟减持不超2.5%。
19、天德钰：股东宁波群志拟减持不超2.49%。
20、孚能科技：股东拟合计减持不超2%。
21、德宏股份：股东张宏保拟减持不超2%。
22、唯特偶：在光模块及先进封装领域的营收占比贡献率均不到1%。
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沪公网安备31011802004900号
