0604强势股脱水 | 一个光互联新方向

①存储：26年一季度全球NAND市场营收较去年同期增长至3.5倍，长江存储市场份额从8%升至13%并加速上市，叠加多年期长协落地使原厂业绩能见度大幅提升，HBM持续挤压通用DRAM产能、NAND几乎无实际晶圆增量，供需缺口预计延续至2027年，国内模组厂26年一季度平均单月利润约10亿元。
②燃气轮机：全球燃机供需缺口预计延续至2030年，海外龙头产能已满至2029年，这家公司旗下广瀚动力2025年燃机新签订单同比增长超40%，CGT25系列已进入海外市场；船用柴油机主业方面，2025年低速机接单占全球38.5%，子公司合同负债5年间增长超10倍，中低速机2026年目标交付增长超15%，柴油发电机组亦受益数据中心备用电源需求扩张。
③Micro LED：微软MOSAIC方案以"宽而慢"并行架构将800G链路功耗降至3.1-5.3W，较传统光学链路降低56-68%，单位比特能耗仅为铜缆方案的5%，当前技术处于实验室验证向商业化过渡阶段，这家公司已完成海外客户首批样品交付，其他国内厂商送样验证同步推进。