大家早上壕！
先看海外要闻：
中东紧张局势再度升级推动油价走高，美国通胀担忧重燃，叠加强劲宏观数据强化美联储加息预期，美股美债承压，标普500和纳指终结九连涨。
美股收盘标普跌0.74%，道指跌幅1.21%，纳指跌0.89%。
芯片股指逆势上涨1.4%，英特尔涨4.4%，闪迪大涨6.7%。Marvell延续昨日强势、再涨3.7%。盘后绩后，博通跳水12%。科技七巨头表现远逊于大盘，Meta独涨4.2%，此前公司宣布首次向企业用户出售AI智能体访问权限。软件股ETF两日累计跌7%。资产管理板块集体下挫，KKR跌4.1%，黑石跌4%。
纳斯达克金龙中国指数收跌2.47%，奇富科技初步收跌8.2%，金山云跌6.9%，老虎证券跌5.9%，大全新能源跌5.3%，阿特斯太阳能跌5%，万国数据跌4.5%，世纪互联跌4.1%，阿里巴巴跌2.5%。
美元涨0.35%，日元贬值破160。美元走强压制贵金属和加密货币。现货金价下跌近1.2%，白银跌超3%。比特币大跌3.3%，测试三月份低点的关键支撑位。以太坊盘中跌超7%、跌破1800美元。WTI原油收涨2.7%。
SpaceX将于6月12日上市交易，IPO发行规模5.556亿股，发行价135美元，将融资750亿美元。
Anthropic选定摩根士丹利和高盛主导IPO，最早今年10月上市。
电话会：博通为OpenAI开发芯片，将于2027财年部署1.3GW。
国际能源署：今年全球电力设施投资将超10万亿，电网与储能是重心。
印媒披露数据：印度极端高温，单日或致3400人死亡。
谷歌预计2027年资本支出将“显著”增加。谷歌推出新品"DreamBeans"，利用个人智能技术连接旗下各应用程序信息策划生成故事。Alphabet预计Gemini 3.5 Pro将于六月发布，Gemini月度活跃用户超9亿，Alphabet股权融资加码至847.5亿美元。
特朗普称与伊朗谈判进展"非常顺利"，距签协议已"非常接近"，海上封锁或持续到9月。
国内重大事件汇总：
工信部向166家外资企业发放经营试点批复，覆盖全部增值电信业务。
央行公开市场再现"零操作"，机构：技术性回笼不改资金面宽松预期。
光纤光缆订单排至2027年，国内头部企业正加速布局光棒自研与扩产。涨价超50%！中国移动G.654E光缆集采。
太空光伏产品"抢镜"SNEC展览会，钙钛矿叠层技术成企业押注方向。
我国火箭推进剂贮箱箱底实现量产，制作周期大幅缩短。
全国首条跨城域通量密一体加密OTN专线开通。
华为发布新一代组串式构网PCS解决方案。
豆包：针对专业人群的生产力需求，计划推出豆包专业版。
泡泡玛特“二老板”段永平再次增持，持股比例突破6%。
报道：DeepSeek据悉在首轮融资中预计筹资约70亿美元，估值最高可达590亿美元。
比亚迪入局人形机器人。比亚迪集团执行副总裁李柯明确表示比亚迪也在开发人形机器人，机器人的竞争在于谁有最强的制造能力、软件能力和硬件能力，汽车相关AI能力与机器人有同源性。
今日券商策略前瞻：
方正证券指出，本轮A股行情核心驱动逻辑明确：估值修复+流动性宽松支撑市场上行。近两年A股上涨进程波折不断，关税变动、地缘冲突、海外货币政策调整轮番扰动盘面，但历次调整幅度偏小、调整周期偏短，A股对外围利空逐步脱敏。外围市场走弱反而凸显A股配置性价比，内资、外资入市节奏保持平稳，行情逐步由估值修复转向业绩盈利驱动，本轮牛市中期上行趋势并未终结。
当前市场操作难度加大，盘面呈现极致分化：高位抱团标的强者恒强、不断刷新股价高点，低位冷门品种持续横盘、部分个股再创新低，投资者普遍面临 “高位不敢追、低位不上涨” 的选股难题。
盘面极致分化的诱因，一方面是海外地缘、美债收益率上行等外部扰动持续存在，另一方面全球整体流动性维持宽松，A股成交持续稳居高位。在高成交额环境下，行业景气度成为资金选股的核心标尺；即便板块轮动提速、监管出台相关降温举措，基本面优质的标的在短期回调后，大多仍能再度走强创新高。
短期波动不改中期行情逻辑，估值修复叠加流动性驱动的行情仍将延续。外围扰动难以扭转A股中期上行趋势，内外资稳步入场、盈利驱动逐步成为行情主线，短期震荡不改变中期上行方向，操作上立足基本面确定性机会、以波段思路布局即可。
今日题材方面：
1、服务器丨隔夜美股纳微半导体股价大涨，公司宣布与英伟达MGX生态系统展开合作，共同推进800V直流人工智能基础设施建设。当前主流54V体系面临三重物理瓶颈，800V高压直流架构可实现端到端效率提升最高5%，铜用量减少约45%，整体总拥有成本下降最高30%。
点评：数据中心电力架构从54V向800V高压直流切换，将彻底重构电力价值链分布。传统架构下UPS占基础设施投资约16%，800V架构下UPS被简化或取消，价值量迁移至园区级整流器、直流母线槽、机柜末端转换器及直流监测保护系统。800V直流是潜在致命电压，对监测模块、固态断路器、智能小母线产生从0到1的增量需求。假设2030年800V直流渗透率达20%，对应2026—2030年供配电总需求累计约530亿美元。
2、华为产业链丨华为云创想者大会将于6月5日至6日举办，聚焦AI与云技术前沿。大会期间华为云将发布AI基础设施新品。此前华为披露，全新昇腾950DT芯片计划于2026年四季度发布，搭载自研HiZQ 2.0 HBM内存，内存带宽可达4TB/s，算力较前代950PR翻倍提升。超节点集群Atlas 950 SuperPoD定于第四季度上市，搭载8192颗昇腾950DT芯片，FP8算力达8EFLOPS。
点评：华为将以每年迭代一次的节奏持续推进昇腾演进，有望与英伟达、AMD等海外龙头迭代速度看齐。华为转向从系统协同层面解决问题，通过灵衢高速互联总线将多节点连接，集群能力显著提升带宽、降低时延，实现万卡级超节点，弥补单卡与英伟达的性能差距。国产算力持续迭代保障了算力基础设施的扩张能力。
3、人工智能丨千问APP宣布将向第三方Agent、Skill全面开放，所有企业均可在千问运营自己的品牌Agent。瑞幸、肯德基、蜜雪冰城、东方航空等首批企业正在进行Agent服务测试，未来企业可自定义Agent人设与服务边界，以对话的形式为用户提供服务。
点评：当前人工智能科技周期已进入下半场，即大模型发展与AI Agent应用落地的集中变现阶段。2026年AI Agent技术演进及商业化进入新拐点，Agent技术范式从"自动化"走向"自主性"，更为智能的Agent扮演角色从聊天陪伴升级到实质化的自动化助手。
4、存储丨6月3日，Counterpoint Research最新报告显示，2026年一季度全球NAND闪存存储市场营收达460亿美元，环比接近翻倍，同比增长至去年同期3.5倍。面向服务器的企业级固态硬盘占NAND市场总量43%，预计年底将超60%。三星以29%份额稳居榜首，长江存储份额提升至13%。
点评：受益于AI需求驱动，存储行业景气度逐步回暖，存储价格进入上行通道。存储龙头大幅涨价的底气，正来自对服务器DRAM短缺问题日益严重的预期，存储涨价趋势或将贯穿整个2026年。
今日暂无新股申购。
再来看上市公司公告精华：
1、兖矿能源：拟164.15亿元收购控股股东旗下新能源集团及山能售电100%股权。
2、永冠新材：拟定增募资不超过9.27亿元，用于年产2000吨电子级玻璃纤维布建设等项目。
3、生物股份：董事长提议以2亿元-4亿元回购股份。
4、共进股份：拟以1.5亿元-2亿元回购公司股份。
5、大全能源：拟投资60亿元建设智慧能源系统制造基地项目，从事包括固态变压器、固态电池等产品研发制造。
7、数据港：拟采购不超过8亿元的科学计算设备的算力服务。
8、思源电气：控股子公司如高高压电器计划投资"如高高压产能扩充建设项目"，项目计划总投资6亿元。
9、金智科技：中标国家电网下属子公司配网项目，中标金额1.81亿元。
10、银之杰："被立案调查"传闻不属实。
11、罗曼股份：拟定增募资不超2.93亿元，用于智能算力集群建设及运营项目。
12、云南白药：INB301注射液临床试验获批。
13、科大国创：控股股东合肥国创拟协议转让1461万股无限售流通股，占公司总股本的5%，转让价格为28元/股。
14、赛微微电：控股股东伟途投资拟协议转让减持不超过5.11%。
16、鼎胜新材：股东普润平方及普润平方壹号拟合计减持不超3%。
17、立华股份：实际控制人程立力先生及其一致行动人昊鸣技术拟减持不超2.27%。
18、方大炭素：回购专用证券账户拟减持不超2%。
19、裕太微：公司目前无面向数据中心的DSP电芯片产品。
20、鹏鼎控股：收到全资子公司利润分配款10亿元。
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