隔夜美光、闪迪等美股存储公司再度大涨。
外资大行摩根大通在最新研究报告中将2026至2028年全球存储市场总规模预测较3月模型上调37%至53%，预计2028年总规模将达1.7万亿美元。其中DRAM市场收入预计从2025年的1430亿美元跃升至2028年的1.237万亿美元，NAND市场同期从710亿美元增至4545亿美元。
本轮上调的核心驱动在于CPU算力需求的爆发式增长。 26年一季度财报季最大超预期之处正是CPU需求强劲——NVDA指引2026年独立Vera CPU销售额达200亿美元；AMD将服务器CPU市场增速预测从18%大幅上调至每年35%以上。GPU与CPU配比持续下降，从2023年的5.4:1降至2025年的3.2:1，摩根大通预计2028年将进一步收窄至2.4:1，显著拉动AI服务器内存需求。AI服务器内存需求（不含HBM）在2027至2028年将占DRAM总需求的30%以上，此前预测仅为14%。
存储在云厂商硬件资本开支中的价值占比，已从AI浪潮初期的十几个百分点攀升至今年预计超过50%，2030年有望达到73%。摩根大通同时指出，行业长期供货协议（LTA）正从简单量承诺演变为3至5年的结构化商业框架，部分供应商已就2027年需求锁定高达50%预付款，2028年需求获得100%预付款。
据TrendForce预测，AI由训练转向推理持续推动存储需求，预计2027年全球半导体存储市场规模将同比增长44%至1.28万亿美元。26年一季度全球NAND Flash产值已环比增长83.7%至389亿美元。
东方证券指出，此前市场更多关注存储价格上涨直接受益方，忽略了存储配套芯片厂商的成长性。CPU在AI服务器用量增加将推动内存模组需求增长，内存接口芯片、SPD等有望深度受益；MRDIMM等高性能标准渗透率提升将带动相关芯片量价齐升；企业级固态硬盘放量则利好SSD主控芯片。利基存储产能持续受主流产能挤压，64Gb MLC NAND现货价近期较2025年底暴涨超300%。
具体公司中，据上市公司公告、互动平台及券商研报表示，
澜起科技：深耕内存接口芯片领域，产品覆盖RCD、SPD、MDB等内存模组配套芯片。
联芸科技：专注存储控制器芯片设计，产品线涵盖企业级及消费级SSD主控芯片。
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