晚报 | 6月2日主题前瞻 | 选股通

明日主题前瞻

1、机器人 | 据上证报报道，上交所上市审核委员会召开2026年第31次上市审核委员会审议会议，审议结果显示，宇树科技股份有限公司首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求。按此节奏，宇树科技将成为A股"具身智能第一股"。该公司拟公开发行新股不低于4044.64万股，募集资金42.02亿元，募资投向聚焦核心技术攻坚与长期战略布局，重点布局智能机器人大模型研发领域。2025年度，宇树科技人形机器人出货量已超5500台(纯人形，不含轮式双臂机器人)，位居全球前列。

点评：人形机器人产业，正迎来快速发展。需求端，订单与出口数据亮眼。4月，国家电网印发《2026年具身智能发展规划》，全年总投资68亿元采购8500台设备。2026年一季度，国内机器人出口额达113.2亿元，工业机器人出口同比增42%，清洁机器人成主力品类。产业端，全球巨头量产节奏提速。4月下旬，特斯拉官宣 Optimus V3人形机器人7-8月启动量产，最终年产能规划达百万台，商业化落地进入实质阶段。同期，国内头部机器人公司等加速整机迭代。机构认为，2026年作为量产元年，机器人产业成长确定性凸显，后续可重点关注人形机器人量产交付节奏，核心零部件国产化进度及B端场景订单落地情况。

2、储能 | 据上证报报道，鑫椤数据数据显示，2026年1-4月全球储能电池出货量310GWh，同比增长118%。其中，4月出货量93.6GWh，同比增长112%。5-6月储能端排产环比均有5%-10%增长，部分电池企业订单已排至四季度，机构预计全年储能电池出货量近1200GWh，增长80%。此外，厂商对2027年储能需求依然保持乐观。另外，Infolink数据显示，26Q1全球储能电芯出货量206GWh，同比增长99%，储能系统出货量126.4GWh，装机61GWh，同比增长115%。电芯端，户储超预期，Q1户储出货量27.3GWh，同比增长299%，且厂商反馈Q2订单增长更明显。

点评：在全球AI资本开支扩张，我国新型能源体系建设和"双碳"目标等因素的驱动下，新型储能需求有望持续高增长。而锂电池作为新型储能的核心技术路线，已经成为国家能源安全和提升国家全球绿色话语权的核心战略领域，在"十五五"期间将迈入高质量发展阶段。

3、物理AI | 据中证报报道，6月1日，英伟达发布了Cosmos 3——一款基于突破性Transformer混合架构的物理AI世界模型。据悉，Cosmos 3是全球首个完全开源的全能模型（Omni-Model，也叫全模态模型）。其能够以领先的物理精度原生理解和生成文本、图像、视频、环境声音和动作，将物理AI的训练和评估周期从数月缩短到数天。

点评：物理AI是人工智能下一步演进方向。世界模型和空间智能将为物理AI提供感知和认知三维世界的基座。得益于多模态推理语言、视觉和世界模型的突破，物理AI的爆发式增长指日可待。Cosmos 3将使开发者在构建机器人、自动驾驶汽车和视觉人工智能方面实现代际飞跃，从而在物理世界中感知、推理、规划和行动。据英伟达测算，物理AI对应制造与物流产业重塑空间约50万亿美元；据投资机构Coatue Management测算，物理AI市场规模基准为6万亿美元。

4、玻璃基板 | 据中证报报道，湖北光谷实验室宣布，由华中科技大学张静宇团队研发、武汉一尧科技产业化的国产玻璃硬盘正式实现小规模量产，中国成为全球首个实现玻璃存储技术规模化商用的国家。该玻璃硬盘外形为直径12cm、厚度2mm的圆形高纯熔融石英玻璃碟片，单盘最大容量360TB，相当于2.5万部高清电影，存储密度较蓝光光盘高万倍。玻璃硬盘优势为超长寿命与高稳定性，理论数据保存寿命超10万年，远超市面主流存储介质。同时，介质成本仅为传统存储的1/10，适合海量冷数据归档。

点评：这项技术从核心材料、设备制造到工艺控制，实现了全产业链100%国产化。在全球数据安全和传统存储介质长期被国外垄断的背景下，我国率先完成从跟跑到领跑的跨越，牢牢守住了数据存储安全的底线。玻璃基板在半导体先进封装（如AI芯片、HBM高带宽存储）以及传统机械硬盘（HDD）的记录介质领域也有着广阔的应用前景。随着AI算力对能耗和存储架构提出更高要求，光存储与玻璃基板赛道有望迎来长期的产业上行周期。

5、3D打印 | 海关总署发布最新数据显示，今年前四个月，我国3D打印机累计出口246万台，出口货值达61.06亿元，同比分别增长100.3%、110.4%。其中，消费级3D打印设备凭借高性能、高性价比等优势不断拓宽海外销路，备受消费者青睐。据了解，国产消费级3D打印机在海外广受青睐，多用于制作居家用品、文创模型等，主打轻量化、生活化应用。这类设备操作简易，适配普通用户创意创作，且部分机型凭借技术升级，打印品质已接近工业级水准

宏观、行业新闻

1、商品期货收盘，鸡蛋主力合约涨停，集运欧线涨超11%，焦煤涨超7%，焦炭涨超4%，沥青、燃料油、多晶硅涨超3%。WTI原油期货涨3.98%，布伦特原油期货涨3.53%。

2、华为开发者大会2026将于6月12日至14日举行，届时将带来生态伙伴创新案例、开发者内容以及最新的鸿蒙特性和AI能力。

3、宇树科技科创板IPO过会，将成为A股"具身智能第一股"。

4、中国半导体行业协会陈南翔：2025年我国集成电路产业销售收入超过1.7万亿元，同比增长超过19%，中国半导体产业要成为中国经济新引擎。

5、高盛：MLCC已成为AI服务器物料清单第三大成本项，仅次于GPU和存储芯片；存储市场供应短缺情况将持续至2028年。

6、贝恩公司调查：AI降本效果不理想，四成受访公司的成本降幅未超10%。

7、Cadence Design Systems发布由英伟达技术驱动、面向芯片设计的全自主虚拟工程师。

8、Anthropic将向欧盟网络安全局提供Mythos模型的访问权限。

9、软银将投入高达750亿欧元资金在法国建设50亿瓦AI数据中心容量。

10、北京市首个太空算力产业创新中心正式成立。

11、北京力争2030年建成全国首个卫星互联网示范城市、产业集聚区与全球知名创新高地。