AI基建最大预期差，需求从“一张卡”外溢至“一整柜”，推理任务增长正拉爆传统服务器；今年缺电或超2022年，新一轮涨价周期开启——0601脱水研报

今日研报内容：
1、AI基建最大预期差，需求从“一张卡”外溢至“一整柜”，推理任务增长正拉爆传统服务器
2、未入盛夏负荷已提前创历史新高，今年缺电或超2022年，新一轮涨价周期开启
3、MLCC会成为下一个存储吗？高端MLCC扩产挤占通用品产能，涨价逻辑与HBM周期一致
4、告别亏损！负极企业涨价函在路上，石墨化产能“卡脖子”成涨价最大底气