大家早上壕！
先看海外要闻：
上周五，戴尔引爆AI交易狂欢、力挺三大美股指再创新高，标普连涨九周，续创两年多来最长连涨，纳指两个月累涨近25%，收盘标普500涨0.22%，道指涨0.72%，纳指涨0.21%。
戴尔科技收涨33%，创该公司美国IPO以来最大单日涨幅，带动电脑硬件及服务股走高，IBM、惠与和超微电脑涨超10%；Snowflake和Okta业绩强劲推动软件股反弹，Snowflake财报后两日累涨近46%；芯片股涨跌不一，美光反弹超5%至新高，但英伟达回落超1%；蓝色起源火箭发生爆炸、航天股普跌，合作方AST SpaceMobile跌近15%。微软收涨超5.4%。
纳斯达克金龙中国指数收平，中北能收跌约38%，阿特斯跌超6%，联想涨超21%，尚德机构涨约126%。
离岸人民币盘中逼近6.76、连续三日创三年新高。
WTI 7月原油期货收跌1.73%，报87.36美元/桶，布伦特7月原油期货收跌1.77%，报92.05美元/桶，现货黄金涨1.05%，报4542.39美元/盎司，现货白银跌0.32%。纽铜跌落两周高位、5月仍涨超7%。
周末的报道显示美伊谈判生变数，周一亚太盘初，国际原油反弹，布油涨2.2%，美油涨2.5%。
受中东战事波及，日本乙烯工厂开工率创新低。
调查显示日本6月将有逾1000种食品涨价。
消息称微软下周发布英伟达处理器Windows PC，戴尔也会跟进。
马斯克辟谣SpaceX下调IPO估值目标。美国太空军与SpaceX敲定价值41.6亿美元项目合同，由后者主导研发并部署“太空基空中移动目标指示星座。
马斯克发视频展示Cybercab自动驶出工厂，即将开启商业化运营。
“亚洲最大AI科技展”ComputeX6月2日开幕，黄仁勋将领衔AI巨头轮番登台；英伟达在ComputeX大会前联合微软、Arm发帖预告“PC新时代”，强化Windows PC芯片即将推出的预期。
AI编程低价时代结束，GitHub Copilot从6月1日起按token消耗量计费。
国内重大事件汇总：
1、《求是》杂志发表中共中央总书记重要文章《前瞻布局和发展未来产业》，指出要把准发展方向，在量子科技、生物制造等领域聚焦发力、精准施策。
2、中证指数有限公司决定调整沪深300、中证500、中证1000、中证A50、中证A100、中证A500等指数样本，于2026年6月12日收市后生效。
3、《关于进一步深化国资国企改革的方案（2026—2029年）》已经下发。
4、国家统计局：5月份制造业采购经理指数（PMI）为50.0%。
6、广东省低空经济发展条例（征求意见稿）》公开征求意见。
7、全国首个绿色算力全栈AI平台在呼和浩特正式上线。
8、国务院正式批复同意，粤港澳游艇自由行要来了。
9、深圳楼市新政满月，一二手房成交同比增33%。
10、央视：日均词元调用量飙涨超千倍！“词元套餐”上线 市场前景广阔。
11、AI玩具全球爆单，浙江余姚一家玩具企业负责人介绍：“订单已排至9月、10月，而且客户在不停地下单。”（央视财经）
12、存储器产品出口量稳价升，物流企业称单笔过亿大单增多。（央视财经）
13、撬动创新药开发，人工智能虚拟筛选平台在天津发布。
14、我国成功发射卫星互联网技术试验卫星。
15、太空算力关键落子！北京太空智算研究院在亦庄成立。
16、全球首个合成生物学重大科技基础设施已正式对全球开放使用，把实验效率直接提升10倍。
17、宁德时代首席科学家吴凯：今年将实现钠离子电池规模量产，下一步聚焦锂空气电池研发。
18、飞行时代首款增程全倾转eVTOL获34架意向订单。
19、MiniMax启动A股上市辅导。
一周A股策略前瞻：
整体来看，本周各家券商策略的观点不一。蓄势整固、均衡配置、重回HALO交易、高低切等各有偏重。
华西策略李立峰团队表示，5月中以来A股步入震荡整固，一方面，当前处于财报真空期，投资者对宏观层面的关注度提高，如美伊谈判进展、多国央行密集召开议息会议等，6月或成为资本市场定价海外流动性的关键窗口；另一方面，全球AI为主线的科技大趋势未改，但内部风格的分歧显著抬升，近期A股已出现通过高低切换与板块轮动实现风格边际收敛的迹象。整体来看，当前市场呈现“底部有支撑，顶部知敬畏”的特征。
方正策略袁稻雨团队则强调，全A等权指数完全回吐5月份以来的涨幅，调整基本到位，在油价回落、地缘风险缓和的大背景下市场不具备持续调整的基础。但在配置上，AI主线继续演绎，同时需兼顾HALO资产左侧的布局机会。
中银策略王君团队称，短期市场仍存在高位震荡波动的可能。A股估值分化已接近近年高位，科技板块开始出现一定恐高情绪。同时，6月解禁压力大增、大型IPO潜在的资金虹吸效应，也可能加剧短期波动。市场风格或存在短期均衡化可能但年内切换可能性较弱，AI产业链仍是当下最为确定的景气上行方向。
中泰策略徐驰团队也表示，指数6月中旬仍有望冲击前高甚至创出新高，但其间轮动加速、赚钱效应明显减弱，属于典型的"鱼尾行情"。
今日题材方面：
1、量子计算 | 据新华社报道，6月1日出版的第11期《求是》杂志将发表重要文章《前瞻布局和发展未来产业》。文章指出，要加强统筹谋划。未来产业具有前瞻性、战略性、颠覆性等特点，需要科学谋划、全局统筹。要把准发展方向，在量子科技、生物制造等领域聚焦发力、精准施策。据此前政府采购网站公开信息，国家市场监督管理总局近期启动了量子密码基础设施检测技术规范研制、量子信息产业核心部件计量检测装置研制等多项采购，合计预算约942万元。
点评：万联证券表示，美国政府此举彰显了量子科技产业的战略重要性，当前全球量子科技产业均在加速发展，海内外均由政府主导、持续加码。长江证券进一步指出，IBM首席执行官将量子计算目前的发展阶段类比于"十年前的AI芯片行业"，量子计算有望凭借其特有的计算模式成为未来算力体系的关键一环。
2、CPU | 近期，英伟达官方账号发出"A new era of PC"预告，微软Windows与Arm官方账号同日联动，三方罕见合作指向英伟达即将进军Windows PC处理器市场。据Axios援引知情人士透露，首批搭载英伟达N1X芯片的Windows电脑将现身台北ComputeX与微软Build大会，微软Surface及戴尔均在列。
点评：国信证券认为，AI服务器CPU需求由柜内配套与柜外扩容双轮拉动，测算2030年全球服务器CPU总出货量达6700万颗，市场规模从2025年312亿美元增至2070亿美元，五年复合增长率达46%，AI服务器CPU细分市场复合增长率超70%。格局层面，市场将从英特尔、AMD双雄争霸转向X86守成、ARM快速崛起的三足鼎立，测算2030年Intel份额39%、AMD 21%、ARM从11%升至27%。
3、AI玩具 | 据中证报5月31日报道，六一儿童节临近，玩具消费市场迎来旺季。数据显示，今年1-4月，义乌市玩具出口82.7亿元，同比增长11.6%。在义乌全球数贸中心， AI智能玩具凭借互动性、趣味性与教育性，吸引了不少消费者。市场端的热销，也带动了上游玩具生产企业的订单，近段时间多家玩具企业抢抓“宝贝经济”商机，开足马力赶制订单。浙江余姚一家玩具企业负责人介绍：“订单已排至9月、10月，而且客户在不停地下单。”
点评：中证报表示，AI玩具市场正从单一的娱乐载体进化为融合教育启蒙、情感陪护等属性的“智慧伙伴”。儿童作为基本盘，AI玩具可满足家长对STEM教育、编程启蒙及个性化陪伴的需求，推动自适应学习类AI玩具普及。Z世代的独居青年将其视为“数字搭子”或情绪解压阀，通过高拟人化的交互提供情绪价值，用户愿意为此支付较高溢价。面对老龄化趋势，具备健康监测、用药提醒、认知维护及情感慰藉功能的适老化AI玩具，正在开辟巨大的蓝海市场。
4、低空经济 | 5月30日，广东省发展改革委发布《广东省低空经济发展条例(征求意见稿)》，《条例》聚焦制约广东省低空经济发展的突出瓶颈问题，靶向施策，精准发力，有针对性地作出制度安排。针对空域开放不足，构建低空空域协同运行机制，提高空域使用效能；针对基础设施不完善，强调基础设施建设方案编制，运营管理，改造改建等关键环节；针对安全监管不足，强化飞行活动监督管理，落实低空安全责任。
点评：华创证券研报表示，近期中国民航局新设低空安全司，进一步凸显对低空产业发展的重视，低空产业建设提速的信号愈发清晰。作为十五五期间要培育的新兴支柱产业之一，低空装备与低空基建两大环节观察产业放量节奏值得关注。
今日有1只新股申购：
金戈新材：北交所，申购价格9.65元/股，公司是中国导热粉体行业第一梯队企业，导热粉体材料市场占有率位居国内行业前三名。
再来看上市公司公告精华：
1、艾德生物：控股股东前瞻投资（香港）有限公司正在筹划公司控制权变更相关事宜，该事项可能导致公司控股股东、实际控制人发生变更，股票停牌。
2、百诚医药：终止筹划控制权变更事项，股票复牌。
3、嘉美包装：苏州逐越鸿智科技发展合伙企业（有限合伙）要约收购期限届满，股票停牌。
4、传艺科技：拟定增募资不超8.7亿元，用于高邮智能化生产线改扩建项目、重庆智能制造中心扩产项目、补充流动资金。
5、中富电路：拟定增募资不超8.5亿元，用于鹤山中富AI用PCB产线改扩建项目、数字化升级建设项目、补充流动资金。
6、中国西电：拟以非公开协议方式收购常州西电变压器有限责任公司10%股权，交易完成后持股100%，并向其增资2亿元。
7、锡业股份：拟参与竞拍赤峰大井子锡业有限公司100%股权。此举旨在整合国内锡冶炼产能，巩固公司在全球锡行业的领先地位。
8、万隆光电：拟23.25亿收购中控信息100%股份。标的公司是一家国内领先的基础设施数智化服务商，聚焦城市交通、轨道交通、水环境、建筑智能体等领域。
9、联合光电：拟2.41亿收购长益光电92.62%股份。标的公司长益光电主营光学镜头及光学精密零部件，与上市公司同属光学镜头行业，具有协同效应。
10、金徽股份：拟以现金2.88亿元收购德源矿业100%股权。
11、石头科技：董事长提议以3亿元-4亿元回购股份。
12、南方航空：单方面以货币方式向控股子公司重庆航空有限责任公司增资45亿元。
13、大金重工：与挪威、希腊船东签署船舶建造合同，合同总金额约3亿美元。
14、精测电子：2025年12月12日至2026年5月29日，控股子公司上海精测连续与客户签订多份销售合同，主要出售膜厚系列、OCD、电子束等半导体量检测设备，累计金额5.16亿元。
15、亨通光电：拟分拆子公司亨通华海至科创板上市。
17、恒坤新材：拟出资5000万元设立合资公司，布局半导体SOD材料。
18、行云科技：向股东借款1亿元用于采购海外算力服务器。
19、思林杰：启创天瑞和鸿盛泰壹号拟合计减持不超6.0%。
20、博睿数据：元亨利汇及董高拟减持不超5.15%。
21、方正证券：第三大股东中国信达拟减持不超1%股份。
22、风华高科：英伟达未对公司开展任何产品认证。
23、宝鼎科技：公司未与英伟达有过接触或业务合作，目前未有高速覆铜板M7和M9产品销售。
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沪公网安备31011802004900号
