一、行情回顾
市场全天高开低走，沪指失守4200点，深成指、创业板指跌超2%。工业气体概念逆势走强，中船特气4天3板，股价续创历史新高，和远气体涨停。碳化硅概念集体大涨，晶升股份、天富能源、露笑科技涨停，天岳先进涨超15%创新高。猪肉股集体反弹，天邦食品、天域生物、华统股份等涨停。下跌方面，商业航天概念下挫，中国卫星尾盘跌停；电网设备板块调整，通达股份跌停。个股跌多涨少，沪深京三市下跌个股超4300只，成交连续第7个交易日突破3万亿。
二、当日热点
1、工业气体：氦气价格飙涨，供需硬缺口推升板块行情
工业气体板块今日逆势走强，中船特气4天3板且股价续创历史新高，和远气体、联泓新科涨停。
消息面上，据上证报报道，氦气价格自4月以来大幅攀升。以江苏地区为例，我的钢铁网数据显示，5月13日当地氦气价格报收2450元/瓶，而3月底这一价格尚低于1000元/瓶，短短一个半月涨幅超150%。5月13日，广钢气体披露调研纪要显示，公司预判2026年全年氦气价格中枢将较上年有所上移。
国盛证券指出，本轮氦气行情由供给端刚性冲击与需求端持续扩容共振驱动。供给侧，卡塔尔核心产线受损，俄罗斯将氦气纳入出口管制至2027年底，而两地分别占我国2025年氦气进口份额的54.6%和44%，国内进口渠道承压显著，库存加速去化；国内自有产能受资源禀赋约束，2025年产能利用率不足40%，短期难以对冲供给缺口。
需求侧，半导体、医疗核磁共振、光纤构成三大核心消费场景，叠加航空航天等新兴领域应用持续拓展，需求刚性不断凸显。截至2026年4月29日，近一个月国产、进口高纯管束氦气市场价涨幅分别超490%、370%。
国盛证券认为，供需硬缺口持续加剧背景下，氦气价格中枢有望再创新高，行业龙头业绩将迎来显著弹性释放。
2、碳化硅：海外龙头涨幅翻倍，AI需求重估引发全球共振
碳化硅板块今日集体大涨，晶升股份、天富能源、露笑科技涨停，天岳先进涨超15%并创历史新高。
消息面上，隔夜海外碳化硅龙头企业Wolfspeed大涨超16%，月内股价已实现翻倍。5月13日，全球知名AI供应链研究机构Citrini发布报告，明确将碳化硅列为AI领域被严重低估的核心主线，报告指出碳化硅在AI高压电源场景中具备不可替代的优势，AI电源需求将大幅拉动碳化硅市场增长，海外定价逻辑向A股快速传导。
国投证券指出，AI机柜功率密度持续飙升，传统低压供电已达物理极限，以800V HVDC为代表的高压直流架构是下一代AI数据中心的必然选择。
英伟达已官宣数据中心正从当前54V机架供电向800V HVDC架构过渡，目标于2027年实现规模化商用，支撑1MW及以上超高功率密度机架的电力需求。SiC凭借击穿电场强度达硅基材料10倍、开关频率为硅基IGBT的5至20倍等核心物理优势，在耐压、效率与热管理方面具备显著适配性，需求有望随800V HVDC方案推进加速扩大。此外，SiC在CoWoS先进封装中介层的散热应用，以及SiC光波导在AR智能眼镜中的光学系统应用，构成两大新增量方向。
五矿证券预计到2030年，全球6寸当量SiC衬底总需求量将达1676万片，约为2025年供给量的12倍；其中AI芯片中介层散热、新能源汽车、AR眼镜为三大核心增长点，需求占比预计分别达37%、26%、23%。若SiC在AI芯片先进封装的基板层、中介层、热沉三个环节均实现产业化，2030年全球碳化硅衬底需求量有望突破3000万片。五矿证券判断，2027年碳化硅衬底供需或进入紧平衡，存在出现产能供应紧张的可能性。
除上述热点外，今日猪肉股集体反弹，天邦食品、天域生物、华统股份等多股涨停。下跌方面，商业航天概念出现回调，中国卫星尾盘跌停；电网设备板块走弱，通达股份跌停。整体来看，市场情绪偏谨慎，高开低走格局下资金向少数主题集中，指数层面承压明显。
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