大家早上壕！
先看海外要闻：
标普500涨0.6%，纳指涨1.20%，均创历史收盘新高，道指跌0.14%。
半导体指数涨约2.6%、收复周二跌幅。美股尾盘，获利回吐导致小盘股回落持平，道指也随之微跌。谷歌母公司Alphabet收涨3.9%，创收盘历史新高。英伟达收涨2.3%，连续第六个交易日走高。特斯拉涨2.7%。福特汽车收涨13%，创2020年以来最佳单日表现。
绩后，人工智能云公司Nebius飙升15.7%；思科暴涨超17%，公司预计，2026财年，超大规模云服务商（Hyperscalers）AI基础设施订单将高达90亿美元。
纳斯达克金龙中国指数收涨3.89%，报7282.03点。世纪互联涨25.3%，金山云涨17%，美团涨12%，阿里巴巴涨8.3%，百度涨7.8%，蔚来涨7.5%，京东涨7.2%，拼多多涨4.1%。
美国长端债券收益率连续三天上行，10年期美债收益率小幅走高1.4基点，位于4.47%。30年期美债标售得标利率自2007年金融危机以来首次升破5%。
美国参议院投票，按54-45票的结果确认凯文·沃什为美联储主席。美联储加息预期升温，美元涨0.21%。
贵金属走势分化，黄金跌0.6%，位于4700美元附近。白银涨超1%，日内一度突破89美元。伦铜连升第八日逼近历史高点，铝价创下四年新高。
印度政府将黄金和白银基本进口税从5%上调至10%。
华尔街疯抢，报道称AI芯片Cerebras IPO定价一再被突破，估值将逼近490亿美元。
SK集团旗下SKC拟增发筹集1.17万亿韩元，支持玻璃基板量产。
马斯克预告星舰下周发射。
国内重大事件汇总：
1、美国总统特朗普抵达北京开始访华。（新华社）
2、外交部：中方愿同美方一道秉持平等、尊重、互惠的精神，扩大合作，管控分歧。
3、市场监管总局：开展破除妨碍统一市场和公平竞争卡点堵点专项行动。严查算法违规乱象，规范市场竞争秩序。
4、2026年3月至4月新增72款生成式人工智能服务在国家网信办完成备案。
5、工信部召开高质量行业数据集建设工作座谈会。
6、174亿超级大单！中国电信启动“Token工厂”集采。
7、中国民航局低空安全司正式亮相。
8、专项债项目"自审自发"试点扩围落地。
9、阿里：将超出此前的3800亿元人民币的初始资本支出计划。超过10万卡真武PPU已部署于阿里云公共云平台。阿里吴泳铭：阿里AI模型与应用ARR二季度将破100亿元，年底超300亿元。模型的价格预计未来还会上涨。
10、腾讯：下半年AI相关的资本支出会进一步增加。腾讯高管：下半年将有更多国产芯片投入使用。
11、李彦宏：加强全栈能力，实现"芯云模体"全面进化。
12、"九章四号"量子计算原型机研制成功。
13、我国超深层千亿方级页岩气田诞生。
今日券商策略前瞻：
东方证券指出，创业板指重返4000点，并且突破2015年6月高点，创出历史新高，迎来历史性突破。此番创指站上4000点，与2015年杠杆催生下的泡沫行情有着本质区别；2015年创指仅3个交易日盘中短暂突破4000点，收盘均未站稳该关口；而此次指数不仅稳稳收在4000点上方，更呈现出主线清晰、基本面支撑扎实的特征，由产业景气上行与资本市场制度改革双向驱动。
从权重构成来看，2015年6月初创指前十大权重以互联网、传媒、环保等板块为主，单一个股权重最高仅6.25%；如今新能源、AI算力、光模块、半导体等硬科技赛道成为绝对主力，宁德时代、中际旭创两大权重股合计占比超30%。因此可以预言，中国资本市场迎来“科技创新”的伟大时代，短线仍可继续看好。
今日题材方面：
1、量子科技丨"九章四号"量子计算原型机研制成功，在求解"量子随机线路取样"任务时，其运算速度比目前全球最快超算快出万亿倍以上。标志着我国在超导量子计算领域再度刷新世界纪录。同期，依托"九章四号"的量子计算云平台已向全球开放，支持量子化学、金融建模等十余个领域的算法实验。
点评：量子计算正从实验室走向产业化临界点。九章四号实现万亿倍算力优势，不仅巩固了我国在光量子计算赛道的全球领先地位，更重要的是云平台的开放意味着量子算力开始进入工程化落地阶段。2026年被视为全球量子计算从验证迈向产业落地的转折之年，上游量子芯片、低温设备、测控系统等硬件环节有望率先受益。
2、东数西算/算力丨阿里巴巴披露，鉴于扩展算力的快速投资，将超出此前提出的3800亿元资本支出计划。阿里云本季度外部商业化收入增速提升至40%，AI相关产品收入连续十一个季度实现三位数增长。吴泳铭预计，AI模型与应用服务ARR二季度将突破100亿元，年底突破300亿元。
点评：阿里超预期上调资本开支，确认了国产算力投入仍在加速通道。腾讯Q1资本开支达370亿元，字节也已上调至2000亿元以上，三大巨头合计AI资本开支明年或逼近万亿。算力全链通胀正在蔓延——阿里云、腾讯云、百度云已相继涨价，部分产品涨幅超30%。产业链从芯片、服务器到数据中心、液冷、光模块均处于供需紧平衡状态，景气度有望持续超预期。
3、铜丨近期伦铜持续反弹，向上触及14000美元/吨，接近历史高点。受亚洲需求反弹以及中东硫供应紧张等诸多因素推动，工业金属铜强劲上涨。业界普遍认为，2026年全球铜市依然呈现供需偏紧格局，从供应瓶颈到电力、储能、AI需求的结构性增长，成为支撑铜价的核心逻辑。
点评：2026年全球铜供应增速仍落后于需求增速，预计全球铜矿增量仅约40万吨至45万吨，增速约2%-2.5%；而风电、光伏、新能源车、储能、AI数据中心等领域约470万吨绿色消费增量，预计消费增速约3%。中长期来看，铜供应偏紧且扰动频繁、绿电消费增速扩张的支撑下，铜价中枢上移趋势依然不变。
4、半导体 | 据上证报报道，5月13日，在Create2026百度Al开发者大会上，百度集团执行副总裁，百度智能云事业群总裁沈抖披露，目前昆仑芯P800已完成规模化验证，2025年至今已交付多个万卡集群。在昆仑芯全国产集群上，已成功完成对文心5.1重要版本的训练。此外，基于昆仑芯的天池256卡超节点已经在上个月点亮，将于6月正式上市。
点评：国海证券认为，AI推理时代向前，"国产算力+算力租赁"驱动中国AI算力市场进入景气向上周期，CPU, GPU，存储价格持续上涨，超节点OEM作为算力租赁，CPU,GPU的交集细分，有望成为继算力租赁， CPU，存储之后又一个核心受益方向。
今日暂无新股申购。
再来看上市公司公告精华：
1、百联股份：拟终止受托管理联华超市41.51%股权，预计构成重大资产重组。
2、广联航空：拟3.57亿元收购天津跃峰51%股权。
3、华秦科技：公司近日与某客户签订日常经营重大销售框架协议，本协议总金额上限为14.8亿元，本协议标的为公司航空发动机用特种功能材料产品。
4、博威合金：拟约7.24亿美元出售美国太阳能业务电池资产。
5、深圳燃气：拟投资不超24.24亿元建设大朗电厂项目。
6、复星医药：控股子公司复星医药产业获AriBio授予独家选择权。
7、和顺科技：和兴碳纤维继HM40J（M40J级）碳纤维产品试生产取得成功后，近期HM46J（M46J级）碳纤维产品亦顺利完成试生产。
8、申昊科技：与中移（杭州）签署具身智能领域战略合作协议。
9、泰格医药：拟以5亿元-10亿元回购股份，回购价格不超过人民币60元/股。
10、中船特气：公司关注到近期媒体报道及市场传闻涉及日本六氟化钨供应商减产事项。受钨相关物项出口管制及钨矿开采总量管控等政策影响，上游钨原料供应趋紧，近期部分下游客户就六氟化钨产品与公司业务洽谈增加，但目前尚未签署新的长期或大额实质性订单协议，后续合作及对公司经营业绩的影响存在不确定性。
11、众生药业：昂拉地韦颗粒（ZSP1273颗粒）新药上市申请获得受理。
12、恒瑞医药：获得SHR-3821注射液、阿得贝利单抗注射液、瑞拉芙普α注射液药物临床试验批准通知书。
13、展鹏科技：股东、董事及高级管理人员拟减持不超4.97%。
14、通鼎互联：公司与英伟达不存在任何业务关系。
15、普冉股份：请投资者密切关注存储行业的周期变化，以及当前存储价格已处于历史高位的风险因素。
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沪公网安备31011802004900号
