0508强势股脱水 | AI“缺料时代”，它提前锁定了资源

①光伏+航天龙头：政策将商业航天定位新兴支柱产业，国内卫星规划数量超26万颗且须2039年前完成发射，催生太空光伏、卫星整星等全产业链机遇；公司以钙钛矿电池和SCPI薄膜切入太空能源，收购卫星研制企业形成能源到整星的完整闭环，光伏主业同步向海外高利润市场转型，双轮驱动格局已现。
②光通信新军：AI算力军备竞赛推动1.6T光模块需求加速放量，供应链物料紧张使稳定交付能力成为核心壁垒，公司深度绑定全球光通信龙头Coherent，以自研设备构建成本护城河，待剩余股权收购完成，归母净利润将显著提升。
③新能源汽车+液冷：AI芯片功耗代际翻倍已突破风冷极限，国家PUE政策同步收严，液冷从可选变必选，中国智算中心液冷市场2029年预计达1300亿元。这家公司以汽车水泵积累的高功率、长寿命产品能力切入服务器CDU核心部件，功率平台覆盖广度国内领先，已送样英伟达GB300，同时传统主业订单充沛，新业务打开第二曲线空间。