据界面新闻5月6日报道，英伟达宣布与康宁建立长期合作伙伴关系，以加强美国AI基础设施建设。康宁将新建三家美国工厂，把美国光连接产能提升10倍，光纤产量提升超过50%。
受此影响，美股康宁大涨10%
中信建投认为，目前光纤光缆行业已从复苏转向"供给偏紧、量价齐升"阶段，作为重资产行业，短期内新增产能难度大，需求增长有望拉动价格继续上涨。
需求端，AI数据中心是本轮最核心的增量来源。国盛证券表示，AIDC消耗的光纤基础设施是传统云设施的5至10倍，不仅是量的线性叠加，更是密度的指数级跃升。据CRU数据，AI光纤占全球总需求比例预计将从2024年的5%激增至2027年的30%。中信建投进一步拆解，短期需求主要来自数据中心内部Scale out网络及DCI（数据中心互联），预计仅2026年800G和1.6T光模块对应的光纤需求便超过1亿芯公里；2027年随着CPO/OIO渗透率提升，Scale up网络将带来更大量级的新增需求，康宁曾展望该环节需求规模将是现有企业网业务的2至3倍。
供给端的刚性约束是价格上涨得以持续的根本。国盛证券指出，光棒扩产周期长达18至24个月，即使厂商立刻启动扩产，新产能最早也需2027年后才能释放；与此同时，AI场景急需的G.657.A2等特种光纤拉丝效率低于传统G.652.D光纤，厂商优先排产特种光纤后，反而导致普纤出现阶段性供给缺口。中信建投亦强调，经历2019年价格腰斩的教训后，厂商扩产态度更趋理性，且G.654E、G.657、空芯光纤等高端产品技术壁垒高，并非新进入者能够快速攻克。
中信建投预计2026年北美将出现光纤供给缺口，当前北美供应商产能利用率已处高位且扩产较慢（藤仓2025年4月宣布扩产，2028年后才能释放），这将给具备出海能力的国内头部厂商带来重大机遇。
公司方面，华泰证券表示主要公司为长飞光纤、亨通光电、中天科技、烽火通信、通鼎互联、永鼎股份、远东股份等。
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