0428强势股脱水 | 一些有业绩的细分龙头

①铜箔：AI服务器架构升级将高端铜箔推向刚性需求，海外设备产能受限、认证周期漫长导致供需缺口短期难以修复，行业涨价具备结构性支撑。公司RTF产销量居内资首位、PCB铜箔产能占比最高，HVLP产量快速放量，随着高端产品占比持续提升，盈利弹性有望持续兑现。
②智能制造龙头：公司消费电子业务提供基本盘，估值弹性有望来自并购OPTIMA切入晶圆检测赛道，已进入三星、中环半导体等头部供应链。HBM等新兴领域应用突破，叠加国产化加速，半导体检测设备业务有望成为公司中长期核心增长引擎。
③存储设备新军：AI推理规模化推动冷数据存储持续扩容，HDD厂商全面切换HAMR技术带动设备更新需求。公司以唯一供应商身份进入北美存储大客户设备清单，叠加面板设备、半导体测试分选设备、自动化零部件三大主业共振向好，公司整体业绩有望在存储客户扩产周期中进入快速成长期。