0427强势股脱水 | 真·AI手机要来了？

①半导体设备：AI算力需求持续爆发，全球半导体设备销售额2025年达1351亿美元并连续三年创新高。中国两大存储厂商长鑫、长江存储上市融资在即，扩产逻辑清晰，将优先采购国产设备。当前多数设备环节国产化率仍低于25%，外部制裁倒逼替代加速，国产设备商正从"能用"走向"先进"，长期空间仍然广阔。
②消费电子龙头：OpenAI造手机选择它作独家制造商，AI端侧催化叠加苹果硬件创新周期，消费电子基本盘稳固。同时数据中心铜光互连已获海外主流AI集群商用验证，448G方案进入预研，算力业务进入放量前夜。
③华为汽车：尊界S800上市10个月稳居超豪华销冠，首次证明国产百万级豪车的可能性。华为余承东透露200万元新车将于6月发布，MPV与SUV产品线陆续推出将打开尊界品牌规模边界。