大家早上壕！
先看海外要闻：
1、隔夜美股标普500收涨0.80%，道指收跌0.16%，纳指收涨1.63%。标普500和纳指再创收盘历史新高。费城半导体指数收涨4.32%，连续上涨18个交易日。
2、英特尔收涨24%创1987年以来最佳单日表现，英伟达涨4.3%创收盘历史新高，市值再破5万亿美元；亚马逊涨约3.5%，AMD涨13.2%，Arm涨14.3%。半导体ETF收涨5.11%。
3、WTI 6月原油期货收跌1.51%报94.40美元/桶（本周累涨14.30%），布伦特6月原油期货收报105.33美元/桶，现货黄金涨0.29%报4707.77美元/盎司（本周累跌2.52%），现货白银涨0.36%报75.7085美元/盎司（本周累跌6.43%）。
4、纳斯达克金龙中国指数收涨1.59%。百度收涨5.91%，小鹏涨4.78%。
5、白宫记者晚宴大厅发生枪击事件。特朗普被紧急疏散、撤离时摔倒，枪手系教师兼游戏开发者。美代理司法部长：白宫记者协会晚宴枪手目标可能包括特朗普。
6、谷歌计划对Anthropic投资至多400亿美元。
7、"大空头"Michael Burry买入半导体ETF看跌期权，"我知道费城半导体指数会回落"。
8、三星工会表示，受集会影响，三星存储芯片在韩国周四夜班期间的产量下降了18%，芯片产量骤降58%。
9、白宫：美代表团周六赴巴基斯坦推进与伊朗谈判进程，副总统万斯留在国内待命。
10、美国太空军披露金穹合同细节，SpaceX等12家公司获32亿美元订单。
11、伊朗议员称已形成管理霍尔木兹海峡综合方案；伊朗国防部称仍掌控霍尔木兹海峡。
国内重大事件汇总：
1、李强主持召开国务院常务会议，听取推动海洋经济高质量发展情况汇报，研究科技创新有关工作。
2、央行等八部门发布《金融产品网络营销管理办法》，9月30日起实施：应用算法推荐技术开展网络营销不得设置诱导过度消费的算法模型，向金融消费者发送营销信息应提供拒收或退订选择。
3、商务部回应美通过《硬件技术控制多边协同法案》等法案，出口禁令覆盖DUV光刻机、刻蚀机等关键设备。
4、4月27日央行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展4000亿元MLF操作。
5、证监会发布《上市公司董事会秘书监管规则》，5月24日起施行：明确董秘在信息披露、公司治理、内外部沟通等方面的具体职责，健全履职保障。
6、上交所：盘后固定价格交易方式适用证券范围由科创板股票扩展至全部A股和交易型开放式基金，将主板风险警示股票价格涨跌幅限制比例由5%调整为10%，交易规则于2026年7月6日起正式实施。
7、深交所修订发布《股票上市规则》等业务规则，推动提升上市公司治理水平；深交所正式发布深化创业板改革首批配套业务规则。
8、中办、国办发布关于加强新就业群体服务管理的意见：加强互联网平台算法治理，督促互联网平台企业切实履行社会责任、规范算法，保障新就业群体对算法规则的知情权、参与权、选择权。
9、科创板首单并购重组简易审核程序获受理，中微半导体发行股份购买资产申请进入审核阶段。
10、算力“独角兽”超聚变完成A股IPO辅导。
11、国家超算互联网推出DeepSeek-V4限时免费对话服务；DeepSeek全系列模型输入缓存命中价格降至首发价格的1/10，V4-Pro限时2.5折。
12、央视：加快建设“天地一张网”；一批卫星通信关键技术实现工程化突破、
13、华为Pura X Max开售即售罄，各版本已断货；余承东透露尊界200万级新车将在6月底发布。
14、我国首个百万方级盐穴储氢示范项目在河南平顶山投产，氢能"制—储—输—用"迈入产业化新阶段。
15、我国首个全国产控制系统水光互补项目投运，在大型清洁能源基地核心装备自主可控领域取得重大突破。
16、我国成功发射巴基斯坦PRSC-EO3卫星。
17、央行：持续整治金融机构"内卷式"竞争，高质量统筹做好金融"五篇大文章"。
18、我国建成新一代激光波长量子基准，量值溯源实现自主可控。
19、长三角海铁联运提前14天突破百万标箱，同比增长11.3%。
20、2026五一档新片预售票房破1500万，《给阿嬷的情书》《寒战1994》《消失的人》分列前三位。
今日券商策略前瞻：
华创证券表示，权益市场已度过最悲观时刻，正逐步对地缘冲突脱敏，关注点重回基本面和产业逻辑，反攻行情或已启动。美伊冲突影响资产定价的关键是油价抑制美元流动性，临时停火消除了油价暴涨的滞胀担忧，促成油价中枢企稳回落，使联储不加息具备现实可能。我们认为未来1-2个月风险偏好和流动性预期改善可能延续，上证指数有望冲击前高，短期内维持光电科创占优。
今日题材方面：
煤炭丨据行业媒体煤炭市场报4月25日消息，月底临近，停产限产煤矿增多，五一节前下游刚需客户持续补库，神华外购煤顺势上调8元/吨，产地上调煤矿明显增多，短期涨势有望延续。
点评：国联民生证券认为，短期煤价上涨加速，全年煤炭行业有望回到2023-2024年供需基本平衡状态，秦港5500大卡价格有望回升至800-1000元/吨区间季节性震荡运行。从中长期看，能源安全战略是核心驱动。国联民生证券指出，2025年我国原油对外依存度73%、天然气38%，基于"富煤贫油少气"资源禀赋，加大煤炭占比是解决能源安全问题的可行路径。2023-2025年我国化工耗煤分别达3.04/3.25/3.62亿吨，同比增速最高达11.5%；目前在建新型煤化工项目耗煤需求约2.43亿吨、拟建项目潜在需求约5.61亿吨，较当前几近翻倍。国联民生证券表示，煤化工审批新建加快，相关公司盈利与估值有望双升。
网络安全丨据英国《金融时报》4月25日报道，获得Mythos访问权限的企业警告，该模型正在推动软件更新激增，可能导致国家关键基础设施暴露于黑客攻击之下。目前Mythos仅向约40家机构开放，包括亚马逊、微软、摩根大通等。思科总裁兼首席产品官Jeetu Patel表示，"存在一个前Mythos的世界，也存在一个后Mythos的世界"。美国第五三银行首席财务官披露，自Mythos发布以来，微软已推送近150次软件更新。Palo Alto Networks警告，该技术将迅速扩散至具有防恶意使用护栏的模型之外，可能使黑客开发出"业界前所未见的自主攻击代理"。Anthropic本周还披露，正调查用户通过第三方渠道未经授权访问Mythos的报告。
点评：广发证券认为，Mythos模型所带来的市场关注，主要反映模型能力快速迭代下"质变"时刻引发的不确定性担忧，同时为模型公司实现差异化提供新思路。随着模型能力持续迭代、应用场景走向专精，以B端为付费主体的商业模式将逐步普及，预计带来广阔的市场空间。另一方面，AI智能体OpenClaw等爆火标志着AI产业从"对话模型"进入"智能体时代"，但其系统级权限调用能力带来五大突出安全风险：架构设计缺陷、默认配置高危、高危漏洞数量多且利用难度低、供应链投毒比例高、智能体行为不可控。
国产芯片丨当地时间4月24日，英特尔公布2026年一季报，营收136亿美元，同比增长超7%，净利润同比增长156%，大幅超预期。受此影响，英特尔股价上周五收盘上涨23.6%，并带动板块上涨。英特尔第一季度业绩全面超预期，核心驱动力是AI浪潮下，尤其是推理和边缘侧，对CPU需求的重新认识和强劲增长。
点评：随着AI应用从训练阶段向推理和Agent AI部署，CPU作为系统核心调度者的角色开始被重新评估。AI数据中心中CPU与GPU的配比结构正在发生根本性变化，数据中心CPU与GPU部署比例已从过去的1:8收紧至约1:4，未来将达到1:1甚至更高。英特尔认为，AI工作负载正从训练转向推理、智能体AI、$机器人(sz300024)$、物理AI及边缘AI，这使得CPU作为AI技术栈编排层的地位愈发重要。管理层表示，过去90天服务器CPU需求显着改善，预计2026年行业及英特尔均将实现双位数出货量增长，且这一势头将延续至2027年。公司第二季度CPU涨价已在预期之内，预计第三季度末还将迎来另一轮5-10%的涨价。
OpenClaw丨据澎湃新闻4月26日报道，DeepSeek-V4发布后，全球顶级Agent开源项目OpenClaw迅速发布版本更新，正式完成对DeepSeek-V4 Flash和Pro两个版本的全面适配。作为全球开发者高度关注的智能体开源标杆，OpenClaw此次核心换模，标志着DeepSeek-V4正式跻身全球智能体开发的主流底层基座。
点评：证券时报表示，此次适配落地，不仅将快速扩大DeepSeek在全球开源生态中的渗透率，进一步压缩海外大模型的市场优势，也大幅降低了开发者搭建高性能AI智能体的调用成本与部署门槛。在全球大模型竞争白热化的当下，这一进展意味着国产大模型在Agent赛道的话语权持续提升，行业格局正迎来新一轮重塑。
今日有2只新股申购：
1、长裕集团：沪市主板，申购价格13.86元/股，顶格申购需配市值11万元；公司为国内少数掌握凝胶水热法生产高质量纳米级钇稳定氧化锆的锆材料供应商。
2、锐翔智能：北交所，申购价格29.47元/股；公司是行业内少有能提供FPC多个核心工艺智能制造装备以及整线自动化解决方案的供应商。
再来看上市公司公告精华：
1、恒宇信通：筹划购买神导科技100%股权，股票停牌。
2、锋龙股份：优必选要约收购结果出炉，预受要约股份占预定收购数量100.028%，股票复牌。
3、中赋科技：拟收购CRO公司军科正源控制权，估值10亿元。
4、华润双鹤：拟2.35亿元收购新百药业100%股权。
5、创新新材：拟以1亿元-2亿元回购股份。
6、亿晶光电：签署预重整投资协议，宁波瑞廉将成为控股股东。
7、生益科技：拟约52亿元投资建设高性能覆铜板项目。
8、强瑞技术：拟18亿元打造人工智能产业研发智造总部。
9、川润股份：拟募资不超9.5亿元，用于液冷系统扩能及关键零部件产业化建设项目等。
10、深南电路：一季度400G以上高速交换机、光模块占比同比提升，覆铜板、铜箔等关键原材料价格上行对盈利水平构成一定影响。
11、矽电股份：与兆驰股份子公司签署3.35亿元Mini/MicroLED测试分选设备合同。
12、科华数据：拟5.69亿元出售控股子公司科云辰航80%股权。
13、中油工程：子公司签署46.14亿美元气田地面工程承包合同。
14、艾森股份：拟募资不超5.24亿元，投资于集成电路材料华东制造基地一期项目等。
15、新易盛：1.6T光模块占比在二季度量会明显起来，预计三、四季度更为明显。
16、亨通光电：一季度净利润11.05亿元，同比增长98.53%，光通信市场需求增长、价格上涨，海洋通信及能源产品交付增加。
17、摩尔线程：一季度营收7.38亿元，同比增长155.35%，归母净利润0.29亿元同比扭亏，一季度斩获6.6亿元夸娥智算集群大单。
18、金风科技：一季度净利润9.07亿元，同比增长59.65%。
19、海思科：一季度净利润5.55亿元，同比增长1089.85%，主要系转让HSK39004项目实现收入约5亿元。
20、东方财富：一季度净利润37.38亿元，同比增长37.67%，证券手续费及佣金净收入同比增加。
21、圣邦股份：一季度净利润1.24亿元，同比增长106.96%，产品销售额增加带动营收增长。
22、四川黄金：一季度净利润2.66亿元，同比增长176.93%，销售量增加及黄金价格上涨。
23、湖南黄金：一季度净利润5.96亿元，同比增长79.21%，黄金销售价格同比上涨59.50%，钨精矿销售价格同比上涨310.10%。
24、华工科技：一季度净利润6.38亿元，同比增长55.76%。
25、招商轮船：一季度净利润27.63亿元，同比增长219.31%，拟38.14亿元新建8艘集装箱船舶。
26、华润微：一季度净利润3.3亿元，同比增长296.56%。
27、中天科技：一季度净利润9.19亿元，同比增长46.42%。
28、中国巨石：一季度净利润12.67亿元，同比增长73.48%，产品销量及价格上涨。
29、腾景科技：一季度净利润1443.81万元，同比增长10.74%，AI算力需求驱动高速光通信元器件市场增长。
30、当升科技：一季度净利润2.77亿元，同比增长150.25%，锂电正极材料销量增长叠加售价上涨。
31、洛阳钼业：一季度净利润77.60亿元，同比增长96.65%，主要产品价格上涨及产销量增长。
32、科士达：一季度净利润1.39亿元，同比增长24.84%，光储产品订单增加。
33、贵州茅台：一季度净利润272.4亿元，同比增长1.47%。
34、鹏鼎控股：控股股东及一致行动人拟合计减持不超1.73%股份。
35、剑桥科技：董事及高管拟合计减持不超5.1万股。
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