0422强势股脱水 | 这个资产越用越值钱了

①半导体：国内AI芯片对先进封装需求快速释放，盛合晶微以85%的大陆2.5D市占率站上核心卡位，募投扩产落地后有望持续受益于国产高算力芯片产业链的价值量重构与规模爆发。
②电子元件：深圳华强年营收创历史新高，扣非净利润同比增长164%，在分销本土化持续深化的基础上，昇腾生态从代理走向自研边缘AI计算系统，正从"卖元器件"向"卖算力解决方案"升维转型，打开更高价值天花板。
③算力租赁：Agent应用爆发带动Token消耗量级增长，H100年租价格四个月内涨幅近40%，国内云厂商集体提价印证供需拐点，现有电力和GPU存量资产的稀缺价值正加速被重定价。