不能让对手抢走订单！当前订单外溢损失已远高于新建产能闲置成本，锂电厂商这一轮扩产会更猛；海外龙头积压订单668亿美元！租赁价格也在上涨，算力租赁服务商或迎估值修复——0421脱水研报

今日研报内容：
1、不能让对手抢走订单！当前订单外溢损失已远高于新建产能闲置成本，锂电厂商这一轮扩产会更猛
2、海外龙头积压订单668亿美元！4月份又斩获多笔订单，租赁价格也在上涨
3、光模块的“隐形心脏”：InP衬底供不应求，薄膜铌酸锂迎3.2T风口，梳理两大核心材料投资机会
4、水泥市场区域隔离显著，换个地方卖价格就从50变200，中资水泥企业正在加速出海