0421强势股脱水 | 一个受益英伟达GB300放量的新材料

①电子特气：日本地震叠加中国钨出口管控，六氟化钨等核心特气供给受限、价格持续上涨；国内晶圆厂扩产与先进制程迭代带来用气量乘数效应，预计到2030年国内电子特气市场规模有望达420亿元，国产化率提升通道正式打开。
②电子元件：GB300新增储能模块使铝电解电容器从配角变主角，单机柜用量从GB200的192颗增至288颗；高端电极箔国内自给率低、技术壁垒高，高端产能"告急"触发涨价预期；乐观情境下2026年全球AI数据中心阳极箔需求有望超1400万平方米，公司作为国内前二的电极箔龙头，有望量价双升。
③光通信：CPO加速步入规模化商用元年，FAU、MPO等光器件需求随AI算力集群扩张迎来高速增长；公司光纤器件业务2025年同比增长560%，通过控股矩阵光电切入FAU蓝海，同时CPO/OCS战略布局持续深化；激光器传统业务动力电池与消费级市场同步放量。