0420强势股脱水 | 除了OCS，谷歌产业链另一大亮点是它

①AIDC液冷：谷歌TPU出货量目标上调50%至600万颗，v7及以上芯片全面转向液冷，Anthropic采购3.5GW TPU超预期；芯片功耗持续攀升使液冷成为算力基础设施的刚性配置，至2030年全球服务器液冷市场空间有望达535亿美元；外资产能不足与谷歌主动引入国产供应商，正打开国内液冷零部件企业的海外替代窗口。
②商业航天：第11个中国航天日活动将发布深空探测与商业航天重大成果，SpaceX估值达1.75-2万亿美元IPO计划推进；国内可回收火箭将在4月下旬进入密集验证窗口，长征十号乙、朱雀三号遥二同步冲刺，复用技术一旦突破将系统性压低发射成本；Starlink全球用户突破1000万，DTC业务开启从互联网到电信运营商的范式转变，国内低轨星座组网加速，卫星制造与发射服务需求将持续扩张。
③智能制造：工业阀门龙头四季度25归母净利润同比增长49%、年报超预期，海外收入同比增长39%至53亿元；中东地缘短期干扰之外，油气资本开支中长期上行逻辑未变，蝶阀、锻钢阀等高端品类销量大幅增长验证产品结构持续改善；公司向电力、水处理等平台化延伸，配合海底阀门、压裂阀门等新品突破，成长空间已不局限于油服单一领域。