一、行情回顾
今日A股指数尾盘突然拉升，沪指重返4000点上方，创业板指刷新阶段新高；算力产业链集体走强，鸿博股份、利通电子等多股涨停；商业航天概念表现活跃，西部材料、航天长峰涨停；存储芯片板块延续强势，大为股份涨停，佰维存储涨超10%，股价均创历史新高；锂电产业链尾盘暴力拉升，石大胜华、孚日股份等涨停；个股涨多跌少，沪深京三市超3700股飘红，全日成交2.4万亿元。
二、当日热点
1、算力产业链：供需持续收紧，云涨价周期开启
算力板块今日表现强势，宏景科技反包昨日大阴线，协创数据20cm封板，鸿博股份、利通电子、中嘉博创等多股涨停。
消息面上，纽约数据提供商Ornn数据显示，近几个月来英伟达全系列GPU在云端数据中心的现货租赁价格均大幅上涨，算力供需偏紧格局进一步强化。此外，协创数据公告预计2026年一季度净利润为6.5亿元至8.5亿元，同比增长284%至402%，业绩超预期直接催化市场情绪。
东吴证券指出，当前算力租赁行业整体呈供不应求态势——2026年一季度头部云厂商及大模型公司纷纷加价采购高端算力，仅头部云厂商能获得较为充足的供给，二线云厂商及大模型公司缺口依然巨大。随着AI Agent、多模态、AI Coding等各类应用快速落地，Token调用量持续攀升，多模态场景下单次操作的Token消耗量可达传统文本推理的数十倍，算力需求增长具备结构性支撑。
其认为，算力租赁行业格局正向头部集中，稳定的拿卡能力、交付运营能力和资金周转能力构成三大核心壁垒，行业参与者数量已较2025年同期大幅缩减。在商业模式层面，有望从"卖算力"逐步升级为"卖Token"的分成模式，这一转变有望大幅提升相关公司盈利能力，并推动估值体系切换。
2、存储芯片：美股带头
存储芯片继续活跃，佰维存储今日领涨，江波龙、普冉股份、香农芯创等纷纷跟涨。
昨夜美股存储龙头闪迪大涨11.83%，再创历史新高。
万联证券表示，在算力基础设施和AI云需求拉动下，AI服务器对DRAM和HBM需求强劲增长，原厂DRAM供应处于趋紧状态，存储原厂更主动地推动合约价上调并加快价格传导节奏，二季度原厂DDR5价格整体上涨约30%。
TrendForce集邦咨询考量供给持续缩减、订单转移，以及成熟制程供应商产能扩张不及等因素，预估2026年第二季Consumer DRAM合约价格仍将持续季增45-50%。
3、光通信：龙头继续新高
光通信板块今日冲高后出现分歧，中际旭创、新易盛、天孚通信等多只人气龙头盘中一度明显跳水。
申万宏源指出，相比AI算力产业链其他环节，光通信具备更陡峭的量价齐升成长曲线，主要来自两方面：一是AI芯片单卡性能持续提升，未来单算力芯片对应的光芯片、光器件数量将翻倍增加；二是技术升级对光器件性能要求不断提高，高性能产品单价有望持续提升。
其认为，网络设备正从800G向1.6T速率跃升，传统铜线互连在高速率下已触及物理极限，光互连成为提升AI算力上限的重要演进方向；行业同步探索将光路交换机用于纯光域动态路由、推进CPO（共封装光学）技术走向成熟；在CPO等新方案落地过程中，光芯片、光器件等环节具备更强的确定性，在AI算力链中的价值量占比有望持续提升。
4、商业航天：可回收火箭密集验证在即，亚马逊拟收购卫星运营商引爆产业催化
商业航天板块盘中局部爆发，航天长峰、西部材料、航天工程集体涨停，信科移动、臻镭科技等多股涨超10%。
消息面上，据界面新闻4月14日报道，亚马逊正就收购卫星运营商Globalstar展开深入谈判，相关交易最快可能于当日宣布，Globalstar目前市值约94亿美元，过去一年股价飙升近三倍。若交易达成，将标志着亚马逊与马斯克旗下SpaceX之间的竞争进一步加剧，"星链"目前已拥有超1000万活跃用户、约1万颗卫星在轨运行。
中信建投强调，4月下旬起国内商业航天将进入可回收火箭密集验证窗口：长征十号乙预计4月28日在文昌首飞并同步验证海上网系回收，朱雀三号遥二亦将在二季度内再次冲刺一子级回收，两者采用不同技术路径，若均取得积极进展，将有望显著降低单位发射成本、缩短发射周期，加速商业航天产业链的商业化进程。政策层面，国家航天局已启动太空智能算力星座论证，安徽发布商业航天2026—2028年行动方案，力争到2028年产业规模突破700亿元，政策持续加码进一步助力产业发展。
5、锂电池：宜春锂矿合规化提速，供给端扰动强化锂价上行预期
锂电板块尾盘强势拉升，维科技术2连板，孚日股份涨停，海科新源20cm封板并再创历史新高，石大胜华等多股涨停。
据江西省自然资源厅官网显示，宜春四家锂矿公示了采矿权出让收益评估报告。此前宜春八矿均以"陶瓷土"采矿许可证生产锂矿，随着当地环保要求日趋严格，相关企业正陆续推进换证流程，供给端合规化进程提速，短期供给存在扰动预期。
华源证券认为，当前锂矿供给端不确定性正在增强：津巴布韦暂停锂精矿出口问题仍未解决，澳洲矿山供给存在潜在扰动，宁德时代枧下窝锂矿复产也悬而未决。需求端方面，储能需求高增长延续，高油价背景下电动车需求有望上修。
其指出，当前碳酸锂矿端供给偏紧，叠加需求旺季来临，锂盐库存整体持续去化，锂价有望延续上行。展望全年，在锂电需求增长超预期背景下，锂盐有望进入去库周期，锂矿供给端扰动频发，碳酸锂供需格局有望迎来反转，处于紧平衡甚至小幅短缺状态，锂板块公司盈利弹性可期。
除上述三大主线外，PCB、房地产、智能电网、养猪等多个板块今日亦出现不同程度异动。
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