0414强势股脱水 | 科技产业还有一个重要事件值得期待

①卫星互联网：我国密集申请20.3万颗频轨资源，“先占先得”规则下发射能力成核心竞争焦点，2026年可复用火箭有望实现突破，国内发射成本或大幅降低，带动低轨星座部署2026-2030年年化增速达100%。
②PCB：AI服务器算力升级推动超高多层板、高频高速PCB需求持续扩张，1.6T交换机渗透率加速提升，这家公司兼顾GPU/ASIC/交换机三大核心市场，2026年至今已宣布177亿资本开支，中性情形下可支撑远期新增产值约500亿元，产能扩张进入实质落地阶段。
③半导体设备：长鑫、长江两大存储厂扩产确定性强，叠加先进逻辑扩产加速，2026-2027年中国大陆半导体设备市场有望分别达580亿、624亿美元，其中设备零部件整体国产化率仅7.1%，双重替代逻辑叠加下，弹性有望高于其他细分。