机构近期密集覆盖国产算力。
据IDC报告，此前中国云端AI加速器市场本土芯片厂商份额达41%，总出货约165万张，华为以81.2万颗领跑，英伟达份额近乎腰斩。据华西证券披露，深圳建成全国首个万卡昇腾超节点智算集群，总规模14000P，训练线性度达93.12%，去化率92%，近50家机构签约。DeepSeek全年已发生至少7次大规模访问异常，国内日均词元调用量突破140万亿，算力供需矛盾正从性能瓶颈转向规模化供给瓶颈。
华泰证券预计2028年国产超节点市场规模有望达3414亿元，2026—2028年复合增长率为194%，并判断2026年为国产超节点放量元年。
其认为，超节点通过系统级重构，在单机柜内实现数十至数百张加速卡紧耦合互联，其核心价值并非提升算力峰值，而是将单卡理论优势保全至系统层面——训练环节基本保全性能，推理环节效率增益达20%—50%。面对国产单卡与海外先进卡仍存在差距的现状，超节点通过多卡协同、放大集群内系统级互联作用，有望成为国产算力的破局之道。
华西证券指出，当前国产算力商业化加速，芯片—模型—应用正形成闭环，DeepSeek新一代V4模型已完成对华为、寒武纪等国产芯片的针对性优化，阿里、字节、腾讯已提前下单数十万颗华为新一代AI芯片。开源证券同样看好国产算力新机遇，重点关注AI算力紧缺背景下的产业链投资机会。
具体公司中，据上市公司公告、互动平台及券商研报表示，
意华股份： 产品覆盖AI服务器高速线缆组件，与华丰科技同为国内铜连接核心供应商。
盛科通信： 国内Scale up交换芯片的核心标的。
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