服务器：国际巨头签订千亿算力协议，DeepSeek V4也被爆即将发布，机构深度挖掘机柜增量产业链，有望成为超节点时代弹性最大、技术壁垒最高的方向

Meta与CoreWeave签下合计352亿美元算力大单，DeepSeek V4下旬将至；超节点进入规模落地期，AI服务器整机价值量是通用服务器25倍，互联环节价值弹性最大，ODM毛利率有望结构性抬升。